2月12日盘前学习笔记(复盘+游资+消息+掘金)

★2月11日盘面分析，2月12日盘面预测以及板块和热点个股预测。2月11日A股呈现沪强深弱、缩量震荡格局，上证指数收报4131.98点，涨幅0.09%，深证成指收报14160.93点，跌幅0.35%，沪深两市成交额19842.53亿元，较前一交易日缩量约6%，个股跌多涨少，市场赚钱效应偏弱。盘面呈现明显的结构性分化，周期资源类板块领涨，影视传媒、AI硬件等前期热门板块集体回调。2月12日市场预计维持窄幅震荡走势，上证指数支撑位4116点，压力位4142-4156点，量能或进一步萎缩，资金以持股过节、低位布局为主。板块方面，小金属、稀土永磁、化工、能源金属等涨价题材延续强势，算力租赁、固态电池迎来技术性反弹机会，影视院线、短剧游戏、消费电子等板块继续调整。热点个股关注章源钨业、国际复材、格林美、南兴股份、大位科技等，这类标的兼具业绩支撑与资金关注度，短线弹性更优。

★2月11日游资买进和卖出的详细情况。2月11日游资操作呈现“高位兑现、低位布局”的清晰思路，集体撤离影视传媒、AI应用等高位题材，转向周期资源、新材料、低位业绩股。买入端，章盟主净买入章源钨业6009万元、博纳影业4215万元；中山东路净买入国际复材1.007亿元；炒股养家、欢乐海岸联手净买入引力传媒3134万元、皇庭国际709万元；量化资金主导净买入国际复材4.25亿元、格林美4.11亿元，成为当日资金主攻方向。卖出端，杭州富春路净卖出中文在线4.33亿元；葛卫东净卖出风语筑5135万元；呼家楼净卖出欢瑞世纪768万元、东方国信7645万元；一瞬流光等游资合计净卖出中国电影3.2亿元，宁波桑田路净卖出捷成股份4507万元，高位题材股遭游资集中抛售。

★2月11日到2月12日，国内外重要消息以及影响个股。国内消息方面，中国1月CPI同比持平，PPI环比转正、同比降幅收窄，工业复苏信号显现，利好化工、有色、钢铁等周期板块标的；广期所调整期货风控，2月12日结算起碳酸锂期货涨跌停板调至15%，保证金上调至17%，利好天齐锂业、赣锋锂业等能源金属股；国资委推动央企扩大算力有效投资，利好南兴股份、网宿科技等算力租赁股；固态电池国标拟于2026年7月发布，利好格林美、欣旺达等电池产业链企业。国外消息方面，美国1月非农就业数据远超预期，降息预期延后，美元指数走强，利空外资偏好度较高的消费白马股；欧佩克发布月度原油市场报告，地缘冲突加剧原油供应担忧，利好中国石油、中国海油等油气股；纳斯达克中国金龙指数收跌0.65%，中概股涨跌分化，对A股科技板块形成小幅压制。

★特朗普和马斯克2月11日到12日动态全览。当地时间2月11日，特朗普在白宫与以色列总理内塔尼亚胡会晤，表态支持与伊朗继续谈判，要求伊朗方面理性负责，该动态影响原油、黄金等大宗商品走势，进而传导至A股资源板块；特朗普相关名字在爱泼斯坦案最新文件中被频繁提及，引发美国政坛波动，加剧全球资本市场避险情绪。马斯克同日现身白宫椭圆形办公室，与特朗普共同为政府效率部（DOGE）及联邦政府精简行动辩护；马斯克通过社交平台转发相关动态，重申SpaceX短期聚焦月球城市建设，暂时搁置火星计划，利好航天科技、中国卫星等商业航天板块；其对AI算力、新能源领域的布局表态，持续提振A股算力、新能源产业链人气。

★国内外对盘面影响重要的主要期货涨跌幅的情况，以及影响个股。2月11日国内期货主力合约涨多跌少，碳酸锂涨超9%，利好天齐锂业、赣锋锂业；沪镍、沪锡上涨，利好华友钴业、格林美；焦炭跌2.06%，玻璃跌0.69%，利空相关建材股。国际期货方面，伦敦银现货涨4.2%，报84.05美元/盎司，伦敦金现货涨1.19%，避险属性凸显，利好山东黄金、中金黄金；纽约原油期货跌2.76%，报62.42美元/桶，布伦特原油期货涨0.77%，报69.57美元/桶，地缘冲突带来油价波动，利好油气开采及服务板块；工业金属期货小幅上涨，利好云铝股份、江西铜业等有色龙头。

★2月12日值得关注的板块和股票池，要求股票是业绩比较好的，估值合理，值得买进埋伏的。2月12日重点关注高股息蓝筹、周期资源、医药消费、优质券商四大板块，标的均满足业绩稳健、估值合理、回撤充分、适合节前埋伏的条件。高股息蓝筹板块关注长江电力、中国神华，业绩稳定、分红率高，防御性突出；周期资源板块关注北方稀土、章源钨业、云南铜业，受益于商品涨价，业绩确定性强，估值处于历史低位；医药消费板块关注益丰药房、鱼跃医疗、爱尔眼科，业绩边际改善明显，估值合理，具备长期配置价值；优质券商板块关注华泰证券、广发证券，业绩稳健，估值处于行业低位，受益于市场交投活跃度提升。以上标的均经过业绩与估值双重筛选，节前埋伏安全性高，节后有望迎来估值修复与业绩共振行情。