16A交易学习笔记-价格行为(PA通道的绘制方法及70%通道突破失败的统计规律)

|  原创作者/编辑：JC

|  分类：Trading

一、通道的绘制法及规律

1.1 通道

1.1.1 70％通道突破失败的统计规律

1.1.2 通道基础概念

1.1.3 通道在不同时间周期下的趋势可能相反

1.1.4 市场价格大都在通道内运行

1.1.5 通道线画线无需追求完美

1.1.6突破通道转震荡区间

1.1.7突破通道发展成更强趋势

1.1.8突破通道转为相反趋势

1.1.9通道始终存在

1.2 画线需要两个点

1.2.1 市场价格行为与画线的关系

1.2.2 通道突破的两种可能

1.2.3 线条的绘制与交易决策

1.2.4 通道与趋势线

1.2.5 空头通道常成为牛旗

1.2.6 多头通道交易策略

1.2.7 画线的对称性准确度分析

1.2.8 应用案例

1.3 70％统计规律

1.3.1 70％统计规律多头通道中的应用

1.3.2 如何根据70％统计规律做交易

1.3.3 70％统计规律适用的时间周期

1.3.4 70％统计规律与通道线类型的关系

二、总结

一、通道的绘制法及规律

1.1 通道

通道的基本概念

定义：通道是指任何可以被两条平行线包含的价格行为集合，无论趋势方向如何。

普遍性：在所有时间周期、所有图表和所有市场中，通道都主导着价格走势。

1.1.1 70％通道突破失败的统计规律

定义：当价格突破通道（无论是多头还是空头通道）时，有约70%的概率突破会失败并反转，价格会回到通道的另一侧，通常在5根K线内完成。

应用范围：适用于所有市场和时间周期的通道突破情况。

关键数字：70%的反转概率和5根K线的时间窗口。

1.1.2 通道基础概念

通道构成

基本定义：通道由两条包含价格行为的线组成，绘制一条线至少需要两个点。

市场特性：所有市场在所有时间周期下都始终处于通道内，无论是否可见。

嵌套结构：大通道内包含小通道，例如宽空头通道内可能包含小多头通道，而多头小通道内又可能包含更小的空头通道。

通道绘制方法

趋势线位置：

多头趋势中：下方线为趋势线，上方线为通道线

空头趋势中：上方线为趋势线，下方线为通道线

绘制要点：观察到两个反转点即可绘制一条线，随后使用平行线创建第二条线形成完整通道。

实际应用：重点关注价格接近这些线时的价格行为（反转／突破）。

多头通道构成要素：由趋势线（下方）和通道线（上方）组成，需要至少两个点才能绘制。

多头通道绘制方法：使用两个低点绘制趋势线，然后通过平行线方法确定通道线。

通道线特性

常见现象：

过靶（价格超出画线，上图黄色区域）

不及（价格未达画线，上图紫色区域）

观察要点：这些现象在形态完成前通常不易察觉，需绘制线条来凸显和理解市场行为。

1.1.3 通道在不同时间周期下的趋势可能相反

核心观点：不同时间周期可能存在相反趋势，例如：

上图5分钟图表显示多头趋势

上图60分钟或日线图表显示空头趋势

分析要点：

当前交易图表上的趋势不能反映其他时间周期的趋势

小时间周期的多头趋势可能只是大时间周期空头趋势中的回调

实例说明：上图5分钟图表的多头趋势可能只是日线图空头趋势中的一个小反弹。

1.1.4 市场价格大都在通道内运行

通道普遍性：在所有时间周期、所有图表和所有市场中，通道都占据主导地位。市场始终处于趋势或震荡区间中。震荡区间是横向通道。

通道占比：任何图表中，强突破通常只占图表中5%-10%的K线，其余90%的K线都处于通道或震荡区间内。

市场周期：典型市场周期包括突破→通道→震荡区间三个阶段。例如先出现强突破，随后更多K线图进入通道阶段（急速变通道）。

通道定义

构成要素：通道是包含价格走势的两条线，任何能被两条线包含的K线图集合都构成通道。

特殊形式：震荡区间本质上是一种横向通道，属于通道的特殊类型。例如水平通道就是典型的震荡区间。

绘制原则：通过两个反转点即可绘制趋势线，如两个向下反转点可绘制顶部线，两个向上反转点可绘制底部线。

通道演变

演变方向：通道结束时可能演变为三种形态：75%概率转为震荡区间或反向趋势，25％概率可能突破形成更强趋势。

多头特性：通道本质上是一种多头趋势（bull trend），例如多头通道就是典型的看涨形态。

周期循环：典型演变过程为：突破→通道→震荡区间→新突破，形成完整的市场周期循环。

1.1.5 通道线画线无需追求完美

存在确定性：市场始终包含在通道内，即使暂时无法确定另一条线的位置，也要确信通道必然存在。

识别方法：通过寻找两个反转点来绘制初始线，再根据价格行为调整优化通道边界。例如连接两个低点形成趋势线后，发现第三个低点时可调整连线位置。

通道绘制技巧

优化原则：应以最能反映市场真实意图的方式绘制通道线。有时会导致部分柱状图超出通道边界（过靶），有时反转点未触及通道线（不及）。

实例说明：如上图，当连接两个低点形成趋势线后，若发现第三个低点更符合市场走势，应调整连线位置。此时原先最低的柱状图就会成为通道下方的过靶。

滞后识别：许多过靶／不及现象只有在形态完成后才能被确认。例如上图底部通道的过靶需要等到市场反转向上后才能识别。

通道演变可能性：

可能转变为震荡区间（TR）

可能反转成相反趋势

可能发展为更强劲的趋势（突破后形成斜率更高的通道）

1.1.6 突破通道转震荡区间

趋势转换：需密切关注通道向震荡区间的转换。例如在窄通道中只做多，但突破多头通道下轨（趋势线）转为震荡区间后，就需要考虑做空的双向交易机会。

结合大周期：即使进入震荡区间，若处于更大周期的牛市中（如牛旗形态），仍需保持做多倾向，但同时可以把握区间内的做空机会。

形成过程：通常出现在通道突破后，价格在突破点附近形成水平震荡区域。

识别特征：价格在两条水平线之间波动，无明显趋势方向。

概率分布：多头通道（熊旗）有75%概率向下突破形成空头趋势或震荡区间，25%概率向上突破重启市场周期（突破→通道→震荡区间）。

1.1.7 突破通道发展成更强趋势

如上图所示，多头向上突破了多头通道上方的通道线，25%概率事件发生，向上突破重启了市场周期，形成了新的突破和通道（新的急速变通道）

1.1.8 突破通道转为相反趋势

如上图所示，空头向下突破多头通道的趋势线，然后形成空头趋势。（上图红色框是多头放弃K，放弃K是急速空头突破，与跟随的空头通道组成急速变通道）

空头通道通常可能成为牛旗，存在多头突破的机会；多头通道通常可能成为熊旗，存在空头突破的机会。

多头通道突破走势概率统计：【75%的概率，多头通道的通道线被向上突破后（过靶），会反转并测试通道底部的趋势线】；多头通道是熊旗，75％概率向下突破趋势线，形成震荡区间或空头趋势。

1.1.9 通道始终存在

案例特征：

强劲多头突破后出现回调

形成更高低点确认多头通道

突破后犹豫不决表明市场参与者关注该水平

交易启示：

计算机程序常使用平行线方法识别通道

价格在关键线附近的犹豫表明该水平的重要性

可能成为阻力位或导致反转

观察到两个低的反转点即可先绘制一条线，随后使用平行线创建第二条线，拖到顶部形成完整通道。

随着后续出现的更多K线，要不断调整画线，目的是把更多的价格行为框在里面。擦掉旧的画线。

灵活绘制通道线

识别原则：市场总是存在通道，即使暂时只能看到一条边界线。

动态调整：随着新K线出现，不断重新绘制和调整通道线。

反转信号：交易者应密切关注反转信号，因为反转点提供了绘制新通道线的关键点。

1.2 画线需要两个点

基本原理: 如同数学中画直线需要两个点，技术分析中绘制趋势线也需要两个明确的转折点作为基准。

市场应用: 每个价格反转点都可能成为绘制趋势线的潜在点，包括上涨反转和下跌反转。

1.2.1 市场价格行为与画线的关系

关键观察: 当市场价格触及趋势线或通道线时，可能出现两种反应：突破或反转。交易者需要观察市场对这些线条的反应。

实例分析: 在窄通道中，市场可能多次测试趋势线后突破，如出现连续突破下行的情况。

交易逻辑: 交易决策基于市场对趋势线的反应，突破后可能形成新的趋势，而反转则可能延续原有通道。

1.2.2 通道突破的两种可能

突破交易: 价格突破趋势线后继续延伸原趋势

反转交易: 价格触及趋势线后反向运动

交易者偏好: 多数交易者更关注反转机会，特别是在已绘制趋势线的关键位置。

1.2.3 线条的绘制与交易决策

决策要点: 交易者根据价格触及趋势线时的表现做出决策，需明确区分是真实突破还是假突破。

实例说明: 当价格突破趋势线后再次反转，需要重新选择两个点绘制新的趋势线。

1.2.4 通道与趋势线

通道分类:

多头通道: 价格整体呈上升趋势，趋势线在下，通道线在上

空头通道: 价格整体呈下降趋势，趋势线在上，通道线在下

视觉特征: 窄通道往往预示着潜在的突破机会，市场可能在测试通道边界后选择方向。

1.2.5 空头通道常成为牛旗

背景：回调约50％，仍在重要的多头突破波段底部之上，多头前提仍在，更可能形成牛旗。

上图绿色框处的跟随K线是弱多头反转K，更可能是震荡区间内的空头波段而非空头趋势；但如果绿框内这根K线也是空头趋势K，连续３根大空头趋势K就更可能是空头趋势。

心理博弈:

多头将空头通道视为潜在的牛旗，期待两段下跌后恢复上涨（高２处是更高概率做多位置）

空头则希望形成双顶形态开启下跌趋势

1.2.6 多头通道交易策略

结构特征: 明确的多头通道包含下方趋势线和上方平行通道线，形成价格运行通道。

交易信号: 在通道底部出现的反转形态（如十字星）可能预示买入机会，但需确认信号强度。

多头通道中空头突破后的市场行为 

关键指标: 突破后的跟进K线形态至关重要，若出现阳线实体则突破可能失败

概率评估: 在强势上涨后的50%回调位附近，多头反攻概率较高

接受画线的不完美 

常见现象: 价格经常出现过靶（越过趋势线）或不及（未达趋势线），这是正常市场行为

绘制原则: 线条重在揭示市场意图，而非追求完美几何形态，通常在形态完成后才能清晰识别

空头通道底部通道线的买入机会 

买入逻辑: 在空头通道底部，多头寻求买入反转机会，需要两个明确的反转高点确认趋势线，然后平行移动画出通道线看支撑位，寻找潜在的买入点，看价格测试该点的反应决定买不买。

信号强化: 微型双底形态可提高买入信号的可靠性，显示空头两次突破失败

空头通道的趋势线绘制与平行线绘制通道线 

通道线绘制方法: 通过趋势线的平行线确定通道边界，连接中间低点形成完整通道

对称要求: 点与点之间的K线数量应保持合理比例，计算机可能忽略不对称的线条

算法逻辑: 计算机程序更倾向于识别平行或接近平行的通道线

实用标准: 过度发散的趋势线可能被忽略，因其预示价格难以到达该位置

通道的测试常常过靶 

70%法则: 多头通道顶部过靶有70%概率出现反转下跌测试通道底部的趋势线，仅30%概率突破继续上涨

交易提醒: 若突破后空间不足，应避免追涨杀跌

空头通道底部的反转 

典型形态: 通道底部的失败突破，常形成微型双底，提供高概率买入机会

仓位管理: 在明确信号出现后（如突破前高），可建立多头头寸

多头底部买入反转，要关注测试点位包括：

顶部趋势线、顶部的第二段、二段式移动测量目标位。

通道测试与交易策略 

入场时机: 在确认反转信号后买入，如突破微型双底颈线位

持仓逻辑: 在趋势恢复迹象明确前保持仓位，等待潜在的第二段上涨。

平行画线更可靠 

核心原则: 趋势线必须符合市场逻辑，明显不合理的线条将被市场忽略

调整技巧: 当价格突破初始趋势线后，应及时调整使用新的转折点重新绘制

平行画线可用性更高

统计优势: 平行或接近平行的通道线具有更高的预测可靠性

实践建议: 对于明显不平行的重要线条，应考虑放弃使用以免误导交易决策

反转确认: 在上升趋势中出现1-2次的强劲反转上升，表明多头趋势可能延续

平行移动画线: 通过连接高/低点绘制趋势线后，创建平行线并拖动到另一侧低/高点形成通道

市场反应观察: 当价格接近通道上轨时，可以看到大量计算机程序使用该平行线作为阻力位

交易行为分析: 多头在该区域获利了结，空头可能开始建仓，形成明显的阻力区域

1.2.7 画线的对称性准确度分析

绘制趋势线与平行画线的方法

基本要求:需要至少两个点才能绘制有效趋势线

平行线创建:先绘制主要趋势线，然后创建其平行线并拖动到另一侧反转极值点形成完整通道

有效性标准:线条越接近平行，计算机程序使用频率越高，形成的支撑/阻力越有效

对称性在高低点连线中的应用

关键比例:点1到点2，与点2到点3的K线数量应保持相似比例

无效情形:当点2到点3的K线数量是点1到点2的3-5倍以上时，交易者会忽略该线

计算机识别: 系统不会将比例不对称的连线识别为有效的三点连线，而是视为两点连线

不良对称性示例：第三点距离过远

典型问题: 点1到点2有32根K线，而点2到点3只有3根K线

处理方式: 交易者会将这种模式视为点1和点2连线，而非标准的三点连线确认

市场影响: 这种不对称性导致计算机程序完全忽略该趋势线的有效性

平行线在确认阻力位中的应用

可靠性标准:当两条线接近平行时最具参考价值

无效情况:非平行线大多数计算机程序会忽略，无法形成有效支撑/阻力

应用场景:在上升趋势中创建平行通道线，用于寻找可能的阻力位

不良对称性示例：点二与点三间距过远

量化标准: 点1到点2有7根K线，点2到点3已达40根且尚未得到测试

处理原则:当点2后出现过多K线(100-200根)仍未测试点3，应忽略该线

优先级判断: 市场会关注其他更重要的趋势线，如连接主要高点形成的线

使用主要高低点绘制线条的重要性

选择标准:交易者偏好使用伴随强突破的主要高低点绘制趋势线

计算机逻辑:系统会标记突破后75%概率，趋势在5根K线内恢复的位置

交易策略:在这些关键位置寻找反转信号，预期趋势可能恢复/反转

画线的两种方式：连接已出现的高低点

最小要求: 至少需要两个点才能绘制趋势线

无效模式: 当点1到点2，与点2到点3的K线数量差异过大时

重新绘制: 市场出现强烈突破后，交易者会忽略原有线并绘制新趋势线

观察市场对画线反应的交易策略

基本方法: 绘制趋势线后创建平行线，观察价格在通道边界的反应

多头策略:在通道下轨寻找买入机会或二次入场点

空头策略:在足够宽的通道上轨寻找反转做空机会（窄通道只做顺势）

1.2.8 应用案例

例#交易"阶梯"模式的宽通道弱趋势（可双向交易）

模式特征: 价格形成阶梯式下跌，每个阶梯都是空头止盈区域

交易策略: 空头在新高位置分批建仓，通常在二次入场时获利

演变判断: 当突破点被跌破时，市场可能进入阶梯式盘整

限价单策略: 在前高位置设置限价空单，成功回调可增加盘整概率

1.3 70％统计规律

1.3.1 70％统计规律多头通道中的应用

基本概念：在多头通道中，当价格突破通道顶部时，有70%的概率会在5根K线内反转下跌；突破底部时同样有70%概率在5根K线内反转上涨。

连续突破概率：只有30%的概率会形成新的市场周期突破，开始真正的趋势延续。

近似规律：这个原则也被称为75%概率统计规律，核心思想是大多数突破会失败并回归通道。

1.3.2 如何根据70％统计规律做交易

多头通道顶部策略：交易者会在通道顶部下方卖出，目标至少是回撤到通道底部，前提是有足够的盈利空间。

多头通道底部策略：在通道底部买入更为安全，可将止损设置在多头K线高点上方（上图绿色是入场位，叠加双底胜率更高），期待趋势延续。

空间要求：若盈利空间不足最小目标，则应放弃做空，只考虑底部买入机会。

1.3.3 70％统计规律适用的时间周期

时间周期选择：该原则仅适用于能显示通道的最高级别时间周期图表。

实例说明：1分钟图上200根K线的突破可能在30分钟图上仅对应5-6根K线，应以30分钟图为准判断反转时机。

验证方法：当突破持续时间超出预期时，应检查更高时间周期是否存在相同通道模式。

1.3.4 70％统计规律与通道线类型的关系

平行通道：最常见但非必需，交易者偏好但许多有效通道并不平行。

收敛通道：表现为更低的高点和更高的低点，形成三角形形态，三次推升即可确认。

发散通道：表现为更高的高点和更低的低点，形成扩展三角形，仍属通道范畴。

通用原则：无论通道线类型如何，价格接近通道边界时的反应都是关键观察点。

二、总结

画线基础：绘制趋势线至少需要两个明确的关键价格点，这是技术分析的基本要求。

规则限制：70%统计规律严格限定在能清晰显示通道的最高时间周期内应用。

通道定义：任何两条包含价格行为的线都构成通道，不论其平行、收敛或发散。

交易策略：始终关注价格在边界附近的反应。