一、昨日（20日）盘面与明日走势（1月21日）
指数分化：上证-0.01%（4113.65），深成指-0.97%，创业板指-1.79%；沪强深弱，创业板领跌。 ☆盘面特征：权重护盘，成长股抛压大；两市成交约2.78万亿，较前日放量；涨跌比约19:33，涨停62家、跌停23家，情绪偏弱。☆资金动向：北向净流入约58亿元，内资主力净流出超900亿元；资金从高位科技（军工、通信）流向低位周期（化工、地产、贵金属）。 ☆明日预测：震荡整固偏多，上证支撑4080-4100点，压力4140-4160点；创业板或延续弱势，关注结构性机会 。
二、今日游资买入卖出情况
☆陈小群：卖出三维通信2.89亿、新联电子5503万 。☆消闲派：三日净卖盛路通信2.65亿 。☆章盟主：买入江天化学1909万、华菱线缆1126万、中微半导2169万 。☆作手新一：三日净卖东方明珠3.84亿 。☆赵老哥/宁波桑田路：买入九鼎新材（赵5212万、桑田4185万） 。☆炒股养家：卖出渤海化学1540万、亿晶光电1731万 。☆余哥：今日未上榜 。☆核心特征：游资集中减持高位题材（通信、AI应用），少量布局低位周期与化工。
三、今日重要消息及影响个股
1. 央行下调商业用房首付比例至30%，叠加个税退税→利好世联行、城建发展、越秀资本。
2. 全球化工巨头密集提价→利好沧州大化、新乡化纤、红宝丽。
3. 半导体国产替代加速，存储价格看涨→利好蓝箭电子、矽电股份；利空高位半导体题材（获利了结）。
4. 融资保证金比例升至100%→利空高杠杆题材股，资金偏好转向低估值蓝筹。
5. 贵金属价格走强→利好山东黄金、中金黄金。
四、明日我关注的产品（业绩好、估值合理、盘子适中）
1. 房地产（政策催化+低估值）
☆世联行：PE约12倍，2025年净利预增30%-50%，市值约80亿，受益商贷首付下调。☆城建发展：PE约8倍，业绩稳健，市值约150亿，区域地产龙头。
2. 化工（提价+业绩确定性）
☆沧州大化：PE约10倍，2025年净利预增40%-60%，市值约90亿，TDI产品提价。☆江天化学：PE约15倍，业绩稳增，市值约40亿，章盟主今日买入 。
3. 半导体设备/材料（国产替代+业绩拐点）
☆中微半导：PE约22倍，2025年净利预增50%-70%，市值约120亿，章盟主今日买入，受益国产替代 。
4. 贵金属（避险+涨价）
☆中金黄金：PE约12倍，业绩稳增，市值约300亿，金价上涨带动盈利提升。
核心逻辑：聚焦政策支持+业绩确定+估值安全边际，回避高位题材，控制仓位，分批介入。以上内容纯为个人学习内容分享，非投资建议，自己多学习思考实践，不要老当填鸭，嚼别人嚼过的甘蔗不会甜，要形成适合自己的操作风格。
