这次梳理，我把逻辑理了一下，咱主要看向这么几条线：
第一，先抓确定性大件，就像当年新能源车里的宁德时代。
既然特斯拉是领头羊，那最先动的肯定是特斯拉产业链。咱们首先盯着那几个做核心总成的，毕竟一个总成几万块钱，价值量大。
这类公司主要4个：三花智控、拓普集团、浙江荣泰、均胜电子。
相当于以前做汽车的老伙计，转型做机器人特别顺。
第二，挖一挖那些贴得紧的隐形冠军，特别是搞丝杠和精加工的。
丝杠是机器人身上最贵的精密件之一，有些公司虽然不是一级供应商（T1），但是给T1供货的（T2），贴合度非常高。
第三，这次最大的不同：盯着“脑子”和“皮肤”，这是新故事。
两三年前咱们看机器人，主要看减速器、看电机，那是铁疙瘩”。现在的核心逻辑是具身智能和数据模型。
你看美国那边，一家叫Skild AI的公司，啥产品没有，光靠一个通用的机器人大脑模型，估值就干到了几十亿美元。还有那个Figure AI，估值也是奔着百亿去的。
国内这边，我特别关注品茗科技。因为它背后有北京通研院（朱松纯教授那个国家队）的影子。通研院在搞通用的AI模型，市场在博弈资产注入或者技术合作的预期，这才是正宗的具身智能概念。虽然之前涨了一波，但我觉得对比美国的估值，空间还很大。
除了它，像科大讯飞（多模态模型）、海天瑞声（高质量数据）、奥飞娱乐（数据场景）这些做模型和数据的，也都得留意着。
第四，机器人得有感觉，这就是“电子皮肤”。
V3的一个大升级就是触觉。福莱新材这家公司挺有意思，本来做化工的，现在搞出了TPU电子皮肤，技术迭代很快，据说跟海外头部公司（像Figure AI那些）都接上线了，可能有大额意向订单。还有做传感器的老龙头汉威科技，也在往柔性传感器这方面转。
最后总结一下：
你看我这次提的公司，跟两三年前咱们看的谐波、双环、鸣志，重合度其实不高。不是说老公司不好，而是这一波特斯拉V3量产的红利，更多是集中在总成化和智能化这两个新方向上。
