太空光伏有出货的上市公司
| 公司 | 代码 | 核心产品 | 批量出货证据 | 主要客户 |
| 东方日升 | 300118 | 50-70μm超薄P型HJT卫星电池 | 累计出货数万片，月产能稳定，占星链采购约30% | SpaceX星链、欧美商业卫星客户 |
| 乾照光电 | 300102 | 砷化镓三结太阳能电池外延片/芯片 | 月产能5万片，国内第一大供应商，批量用于商业星座组网 | 国内商业航天公司、卫星制造商 |
| 拓日新能 | 002218 | 航天级单/多晶硅太阳电池组件 | 中国空间站唯一民企供应商，开拓一号卫星稳定运行超10年，年产10万片 | 中国空间站、国内科学实验卫星 |
| 三安光电 | 600703 | 砷化镓太阳能电池芯片 | 批量供应国内商用卫星，深度参与中国星网项目 | 国内卫星制造商、中国星网 |
| 航天电子 | 600879 | 太阳翼展开机构、PCU电源控制器 | 宇航电源产品国内市场覆盖率50.5%，批量供应商业卫星 | 中国卫星、航天八院、吉利/银河航天 |
| 中国卫星 | 600118 | 卫星太阳翼系统集成 | 控股子公司天津恒电2025上半年交付73万余片空间太阳电池 | 星网、G60千帆星座等商业卫星项目 |
| 赛伍技术 | 603212 | 太空光伏封装胶膜、背板 | 为东方日升等核心企业提供配套材料，通过航天级测试 | 东方日升等太空光伏电池企业 |
| 迈为股份 | 300751 | HJT整线设备、叠层电池设备 | 为SpaceX提供核心设备，已交付GW级订单 | SpaceX美国本土光伏产能 |
ai应用冷门豆神的基础性研究
| 产品名称 | 推出时间 | 核心功能 | 商业表现 |
| AI超能训练场 | 2025年7月 | 自适应诊断、个性化学习路径、3D建模互动 | Q3收入占比高，自7月发售累计GMV突破4000万元 |
| AI双师 | 2025年7月 | 扩展名师教学半径，线上线下融合 | 与AI超练合计Q3收入约5000万元，占当季营收近15% |
| 学伴机器人 | 2025年12月 | 具身智能、主动式实时互动、长时记忆 | 预售当日售罄，2026年一季度正式销售 |
| 英语小王者 | 2025年9月 | 英语专项训练 | 9月单月GMV预计达3000万元，显示扩科能力 |
1，财务增营不增利
原因在，回款不及时，研发投入增加，看4q，有改善则为利好
2，ai教育产品在放量，ai产品前期投入成本高，后期比传统教育有优势
深科技
1. 产能利用率与订单量双升
◦ DDR4封测产线产能利用率从Q2的65%提升至Q3的85%，部分产线达**95%**满产状态
◦ 核心客户订单排至2026年一季度，美光、长江存储等客户追加DDR4封测订单，订单金额同比增长28%
◦ 合肥二期新增产能优先承接DDR4高端订单，进一步提升产能利用效率与产品附加值
2. 客户合作深化与市场份额扩张
◦ 承接美光退出消费级DDR4市场的空白份额，成为美光DDR4封测核心服务商，相关业务收入同比增长28%
◦ 与金士顿合作进一步巩固，为其生产DDR4 8GB/16GB为主的内存模组，覆盖消费级、嵌入式、工业级应用
◦ 拓展车规级、工业级DDR4封测市场，产品结构向高附加值领域延伸
3. 产品结构升级加速
◦ DDR4封测技术成熟，良率稳定在98%以上，为HBM、DDR5等高端存储封测积累技术与经验
◦ 借DDR4涨价周期带来的盈利改善，加大HBM3、DDR5等先进封装技术研发投入，实现高端产品布局
◦ 形成“DDR4稳定现金流+DDR5/HBM高增长”的产品矩阵，增强抗周期能
2，产品看点
国内唯一具备从晶圆封测到模组成品完整产业链的存储企业，DDR4封测/模组为核心业务之一
◦ 与金士顿、美光深度绑定，承接美光DDR4/LPDDR4颗粒的封测+模组制造，深圳、苏州、马来西亚三大封测厂DDR4产线产能利用率提升至95%
◦ 合肥基地二期项目新增3万片/月DRAM封测产能，恰好赶上这波涨价潮，成为业绩增长新引擎
3，ddr5布局
合肥沛顿基地：月产能达8.2万片DRAM封测，二期项目新增3万片/月产能（2025年10月满产），优先匹配DDR5与AI服务器高端需求
◦ 深圳/苏州/马来西亚三大封测厂完成DDR5产线改造，合计月产能约5万片，覆盖消费级、嵌入式、工业级DDR5封测需求
◦ 规划2026年DDR5封测总产能提升至16万片/月，占整体DRAM封测产能比例超60%
客户
国内
◦ 承接长鑫存储70% DDR5封测订单，成为长鑫存储核心战略合作伙伴，深度绑定国产DRAM崛起红利
◦ 与长江存储、紫光国微等国内芯片企业建立DDR5封测合作，国产客户订单占比持续提升，目标2026年达60%以上
国际
◦ 与金士顿、美光等国际存储巨头深化DDR5合作，为其提供封测+模组一站式服务，覆盖全球服务器与消费电子市场
◦ 拓展三星、SK海力士等客户，承接部分DDR5封测订单，提升国际市场份额
◦ 为希捷、西部数据等提供DDR5嵌入式存储封测服务，间接支持全球存储生态建设
总结
大环境下4q绝对不差，还有合肥2期新产能赶上的涨价潮，继续干
复盘：
进攻为主，明天再说
