我的学习笔记(6)——长期股权投资

长期股权投资

长期股权投资是指企业通过投资取得被投资单位的股份，旨在长期持有，以期对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权益性投资。

核心概念解析

控制：投资方拥有对被投资单位的权力，能够通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力来影响其回报的金额。例如，有权任免被投资单位董事会多数成员或决定其财务和经营政策。

共同控制：按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的各方一致同意后才能决策。

重大影响：对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

🧾 会计处理与税务要点

长期股权投资的会计处理主要涉及初始计量和后续计量。

• 初始计量：企业合并形成的长期股权投资，其初始投资成本的确定区分同一控制下和非同一控制下的企业合并，和其他方式取得（如支付现金、发行权益性证券等主要是按付出对价的公允价值计量）。

• 后续计量：根据不同影响程度采用成本法或权益法。成本法下长期股权投资的账面价值通常保持不变，仅在追加或收回投资时调整，被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。权益法下投资方取得长期股权投资后，随着应享有被投资单位所有者权益的变动而调整长期股权投资的账面价值。

• 核算方法转换：投资方因追加或减少投资可能导致核算方法在成本法与权益法之间转换，需遵循特定会计处理规定。

• 减值处理：企业应当定期对长期股权投资的账面价值进行检查，可收回金额低于账面价值时应计提减值准备，且一经计提，在持有期间不得转回。这体现了会计的谨慎性原则，也限制了利润操纵空间。

• 投资分析要点：分析公司长期股权投资时，需关注其核算方法及转换，以及长期股权投资与公司主营业务的相关性，判断其属于核心资产还是非核心资产。

  长期股权投资的成本法与权益法

  
  长期股权投资的成本法与权益法核心差异在于投资方对被投资单位的影响程度不同，进而决定了会计处理逻辑的根本区别。下面这个表格能帮你快速把握两者的主要不同点。

  比较维度	成本法	权益法
  核心逻辑	关注投资成本本身，简单直接	关注被投资单位净资产的变动，同甘共苦
  适用范围	投资方能够控制被投资单位（通常指子公司）	投资方对被投资单位具有共同控制（合营企业）或重大影响（联营企业）
  初始计量	按初始投资成本入账，一般不存在差额调整	比较初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，差额调整当期损益
  持有期间	账面价值通常保持稳定，除追加或收回投资外。被投资单位宣告分派现金股利或利润时，确认为当期投资收益	账面价值随被投资单位所有者权益变动而调整。按应享有被投资单位的净损益、其他综合收益及其他权益变动的份额，相应调整长期股权投资账面价值，并确认投资收益或其他综合收益等
  对利润表影响	相对平稳，仅现金股利影响投资收益	波动较大，被投资单位盈利/亏损会直接影响投资方损益

• 理解这两种方法的区别后，最关键的是在实际中把握其影响：

• 方法选择是结果而非原因：企业并非随意选择核算方法，而是根据对被投资单位的实质影响能力（控制、共同控制、重大影响）来决定的。持股比例（如20%或50%以上）是重要参考，但并非绝对标准，最终要看是否拥有权力并能够通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报。

• 关注点在于业绩的“含金量”：采用权益法核算时，投资方确认的投资收益只是账面上的按份额计算的应享有利润，并非实际收到的现金。这意味着，如果一家公司利润表显示利润丰厚，但其中大部分来自于权益法核算的长期股权投资贡献，就需要关注其利润的“含金量”和现金回收情况。

• 警惕核算方法的转换：当投资方因增资（如从重大影响变为控制）或减资（如从控制变为重大影响）而导致对被投资单位的影响程度发生改变时，核算方法需要在成本法和权益法之间进行转换。这种转换可能会对投资方的当期财务报表产生重大影响，是分析时需要特别关注的事项。