分红险学习笔记11—保单分红从哪里来—可分配盈余的分配
上一篇中提到了保单分红（可分配盈余）来自三差：利差、死差、费差，那可分配盈余是怎么分配的呢？保险公司的分红委员会每年会审视一个分红产品的盈余，再决定将多少的盈余用于当年的红利派发（相当于“可分配盈余”），多少的盈余留存在分红特别储备金当中（相当于“未分配盈余”）。分红委员会还需要决定，可分配盈余的派发当中，有多少比例的盈余会以分红的形式派发给保单的持有人，有多少比例的盈余会派发给保险公司的股东。部分国家和地区的保险监管体系会对可分配盈余的分配比例设置下限，比如新加坡和马来西亚是90%，中国内地是70%，即盈余必须大比例分配给保单持有人。在盈余分配方面，部分公司为“两差分红”，利差+死差；部分公司为“三差分红”，利差+死差+费差；也有公司的分红除三差外，还有退保差、其他差，具体需参见保险公司在其官网上披露的“分红保险盈余计算方法”。其中，退保差是退保等保单状态变动产生的损益；其他差是精算评估方法与基础、税收政策及财务核算方法变动产生的损益。本文为个人分红险学习笔记，仅用于知识梳理与交流，不构成任何保险购买建议、投资引导或法律意见。分红险的收益具有不确定性，具体产品条款及责任请以保险公司官方说明为准。
