最近发现很多关注的博主都在用布林带（BOLL）这个指标，之前也是一知半解，这两天集中学习了下，以此记录分享。中轨就是移动平均线，一般取的20期的收盘价均值组成。上轨 = 中轨 + 2倍的标准差；下轨 = 中轨 - 2倍的标准差。布林带的核心理念是：价格倾向于在由波动性定义的上轨和下轨之间运行。它不是一个预测方向的指标，而是一个描述价格相对位置和波动状态的指标。标准差是统计学中衡量数据离散程度的指标。在布林带中，它量化了价格的波动性。那么问题来了，为什么选的是20期数据的标准差，而不是10期或者30期？时间框架的普适性：20期是一个在多个时间维度上都表现良好的折中点。在日线图上，20天大致相当于一个月的交易天数（排除周末）。它反映的是中期趋势，被广泛认为是“短期趋势”的有效衡量标准。在小时图上，20小时也大致是一个交易日的长度。这个周期既不会像5期或10期那样过于敏感（产生大量噪音和假信号），也不会像50期或200期那样过于滞后（信号来得太慢）。统计有效性：20个数据点是计算一个具有初步统计意义的标准差所要求的最低合理样本量。虽然样本越大越稳定，但20期在反应速度和统计可靠性之间取得了良好平衡。那么问题又来了，为什么是2个标准差，而不是1个或者3个？在统计学中，如果价格波动符合正态分布，95%的交易时间价格都会缩在这上下轨之间。如果股价冲出了上轨（比如到了15块），那就说明这是只有5%概率发生的“极端情况”，市场可能过热了。当上下轨极度收窄（带宽变小）时，说明价格的波动率降低，正处于“蓄势待发”阶段，一波巨大的单边行情即将爆发。一旦带宽重新扩张，往往预示着一波剧烈的新趋势（上涨或下跌）即将开启。
波动是双向的，可能向上也可能向下，关于价格和波动率的关系，以后再说。
2、趋势、超买与超卖
布林带利用标准差计算，当市场剧烈波动时，带宽自动放大；市场沉寂时，带宽自动收窄。它能实时告诉你自己正处于什么样的市场环境。
超买信号：上轨充当动态压力位，当股价触及或突破上轨时，通常意味着市场处于短期超买状态，股价可能会回调或进入震荡。
超卖信号：下轨充当动态支撑位，当股价触及或跌破下轨时，通常意味着市场处于短期超卖状态，股价可能会反弹。
趋势跟踪：在强势上涨趋势中，股价往往会沿着“中轨”和“上轨”之间的通道向上运行。如果股价跌破中轨，通常被视为趋势转弱或反转的信号。
三、使用误区与注意事项
1、贴边走陷阱
很多人认为股价碰到上轨就该卖，碰到下轨就该买。但是在单边上涨或者下跌的趋势中，股价会沿着布林带上轨（或下轨）持续滑行。这时候在强势趋势中“摸顶抄底”，盲目做逆向交易，无异于“在大货车前捡硬币”，频繁反向操作（如触轨即空）会让你损失惨重。
所以这也告诉我们，交易绝对不能只依赖单一技术指标，滞后性先不说，所有的指标都有自己的缺陷，盲目僵化地用，最后只有亏钱。可以考虑比如RSI或者MACD等其他的技术指标去配合使用。
同时，要把格局放大，除了看轨道内的相对价格外，还要看绝对价格的位置是高是低，避免盲目的反向操作。
2、指标滞后性
由于布林带的中轨是20日均线，本质上它反映的是过去20天的平均数据。当突发利空或利好消息导致股价瞬间暴拉或暴跌时，反应总是慢半拍。
绝大部分的技术指标都是滞后的，很多时候，只有走势已经走出来了，才能做判断。
3、波动是双向的
布林带虽然能告诉你“波动的极限在哪”，但它无法告诉你波动爆发后会往哪走。在“挤压”之后，股价可能向上突围，也可能向下深潜。
