★2月24日盘面回顾：
A股呈现放量震荡上行格局，三大指数全线收涨，上证指数收盘4117.41点，涨幅0.87%，深证成指14291.57点，涨幅1.36%，创业板指涨幅0.99%，两市成交额突破2.2万亿元，较节前明显放量，超4000只个股上涨，市场情绪显著回暖。板块层面呈现明显的高低切换，油气开采、贵金属、煤炭等周期资源板块领涨，AI应用、影视传媒等前期高位题材出现回调，半导体设备、存储芯片、算力硬件等硬科技方向保持强势，资金从题材炒作转向业绩与周期共振的主线。技术面上指数站稳关键均线，短期趋势转强，但高开后回补部分缺口，显示多头仍有整固需求。
✰2月25日盘面预测：
延续震荡上行节奏，小幅高开或平开后震荡整固，重心逐步上移，沪指支撑位4100点，压力位4138点，量能维持万亿以上则震荡走强概率大，若量能萎缩则冲高回落风险增加，板块轮动将延续，周期资源与硬科技仍是核心主线，低位消费、电力基建存在补涨机会。热点方向聚焦油气产业链、贵金属、半导体设备、AI算力硬件，热点个股关注通源石油、四川黄金、北方华创、中际旭创、天孚通信。
★2月24日游资情况：
整体呈现调仓换股、分歧加大的特征，总买入29.69亿元，聚焦周期资源与硬科技龙头，抛售高位传媒、AI应用题材。 净买入方面，章盟主净买入通源石油2331万元，成都系净买入通源石油6100万元，欢乐海岸净买入陕西黑猫1571万元，炒新一族净买入巨力索具1.01亿元、阿拉丁2304万元，佛山系净买入华胜天成3284万元，铜冠铜箔获三日净买入1.88亿元，上海电影净买入1.82亿元，首都在线净买入1.23亿元。 净卖出方面，章盟主净卖出大位科技1.97亿元，宁波桑田路净卖出光线传媒9187万元，低位挖掘净卖出四川黄金2877万元，玉兰路净卖出大位科技1.63亿元、首都在线1.02亿元，华胜天成、风语筑、易天股份等个股遭游资集中抛售，游资操作逻辑清晰，避险与周期属性成为首选，高位题材股遭资金撤离。
★2月24日至25日国内外重要消息密集发布：
1.国内方面，国家发改委宣布自2月24日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上涨175元和170元，直接利好油气开采、炼化板块个股；2月LPR报价维持不变，1年期3.00%、5年期以上3.50%，货币政策保持稳定，利好市场流动性；盛合晶微科创板IPO申请获通过，募资48亿元投向半导体封装项目，提振半导体设备、材料板块；包头稀土产品交易所稀土综合价格指数涨幅6.22%，利好稀土永磁板块个股。
2.国际方面，特朗普宣布自2月24日起对全球商品加征15%进口关税，加剧全球贸易避险情绪，利好贵金属、出口替代板块；美股2月24日集体收涨，纳指涨1.04%，AMD大涨超8%，带动A股算力、半导体板块；国际地缘局势紧张，美国与伊朗谈判定于2月26日举行，提振油气、黄金板块；纽约州要求特朗普政府退还135亿美元关税收入，贸易政策不确定性持续升温。
★2月24日至25日特朗普与马斯克动态：
聚焦贸易政策与政府事务，对全球市场与科技板块产生影响。 1. 特朗普方面，当地时间2月24日正式实施对全球进口商品15%关税加征政策，回应最高法院关税违法裁决，强调国家安全关税豁免规则；发布美伊局势声明，否认战争相关报道，确认2月26日日内瓦谈判安排；纽约州提起关税退还诉讼，特朗普政府表示将依法抗辩，贸易强硬立场持续。 2.马斯克方面，推进政府效率部工作，落实联邦雇员周报提交要求，特朗普要求其加大政府开支削减力度；在社交平台回应特斯拉股价波动，强调AI与人形机器人业务进展；公布月球计划相关布局，推进太空技术与商业航天合作，利好A股人形机器人、商业航天板块个股；其主导的算力采购订单落地，支撑A股光模块、服务器硬件板块行情。
★2月24日国内外大宗商品期货情况：
涨多跌少，周期属性品种领涨，直接联动A股相关板块。国内期货市场，沪银主力合约大涨12.84%，沪金主力上涨3.52%，带动A股贵金属板块；SC原油大涨6.18%，低硫燃料油涨超5%，利好油气开采、油服个股；碳酸锂暴涨11%，沪铜上涨1%，提振新能源材料、有色板块；文华商品指数上涨1.16%，化工品多数上涨，黑色系与农产品表现偏弱。国际期货市场，纽约期银涨7.27%，纽约期金同步走强，布伦特原油突破72美元/桶，涨幅0.99%，WTI原油收涨1.9%。期货行情传导至A股，油气板块通源石油20cm涨停，贵金属板块四川黄金、湖南白银强势上涨，磷化工、工业金属板块因战略物资属性获资金关注，相关个股业绩与估值共振提升。
★2月25日值得关注的板块：
聚焦业绩优良、估值合理、具备低吸埋伏价值的方向，涵盖硬科技、周期资源、高端制造、公用事业四大主线。半导体设备板块关注北方华创、中微公司，国产替代逻辑清晰，业绩高增，估值处于合理区间；AI算力板块关注中际旭创、天孚通信，光模块订单饱满，业绩确定性强；周期资源板块关注川发龙蟒、陕西黑猫，磷化工与煤炭龙头，业绩稳健，估值偏低；高端制造板块关注绿的谐波、汇川技术，人形机器人核心部件龙头，成长空间大；公用事业与基建板块关注浙能电力、中国电建，业绩稳定，现金流充裕。股票池个股均满足年报业绩预增、估值低于行业平均、机构持仓比例提升、股价处于相对低位的条件，适合逢低布局，中长期持有等待估值修复与行情爆发。
注：以上内容均为学习交流，非投资建议，风险自担。
