我的学习笔记(17)——非流动负债

非流动负债，也称为长期负债，是指企业承担的、偿还期限超过一年或一个正常营业周期（两者孰长） 的债务。它是企业长期资金的重要来源，通常用于购置固定资产、进行长期投资或扩展业务规模。

与流动负债的关键区别： 区分的关键在于 “时间”。流动负债需要在一年或一个营业周期内偿还，而非流动负债的偿还期则在此之后。

以下是企业资产负债表中常见的非流动负债项目：

1. 长期借款

• 定义： 企业从银行或其他金融机构借入的、期限在一年以上的各种借款。

• 特点： 通常需要抵押或担保，有固定的利率和还款计划。

• 例子： 为建造新厂房而申请的5年期银行贷款。

2. 应付债券

• 定义： 企业为筹集长期资金，依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

• 特点： 面向公众或机构投资者，是直接融资的重要方式。发行价格可能等于、高于或低于面值（平价、溢价、折价发行）。

• 例子： 某上市公司发行的5年期公司债。

3. 长期应付款

• 定义： 企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项。

• 常见类型：

• 应付融资租赁款

• ： 通过融资租赁方式租入固定资产（如大型设备、飞机）所形成的债务。根据租赁准则，承租人需要将租赁资产和对应的负债同时确认在账上。

• 分期付款方式购置资产发生的应付款项： 例如，以分期付款方式购买一套生产线，超过一年支付的部分。

4. 预计负债

• 定义： 因或有事项（如未决诉讼、产品质量保证、环境修复责任）而确认的负债。当该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，且金额能够可靠计量时，就需确认为预计负债。

• 特点： 具有不确定性，但基于谨慎性原则需要预估入账。

• 例子： 因环境污染被起诉，根据律师判断很可能败诉并需要支付赔偿，此时需预估赔偿金额确认为预计负债。

5. 递延所得税负债

• 定义： 由于税法与会计准则在确认收入、费用时的时间性差异，导致未来需要多交税而形成的负债。

• 通俗理解： 会计上现在少交税，但未来需要多交税，这个“未来多交税”的义务现在就确认为负债。

• 常见产生原因： 固定资产会计折旧快于税法折旧（加速折旧）、交易性金融资产公允价值上升（会计上确认收益，税法上等出售时才征税）等。

6. 其他非流动负债

• 定义： 不能归属于以上各类的非流动负债项目。

• 例子： 专项应付款（如政府拨款的具有特定用途的长期款项）、长期职工薪酬中的设定受益计划净负债等。

• 列示位置： 在资产负债表右方“负债”栏目下，位于“流动负债”之后。

• 结构： 负债总额 = 流动负债 + 非流动负债

分析意义（对报表使用者而言）：

1. 资本结构分析： 非流动负债与所有者权益的比例（产权比率、权益乘数）反映了企业的财务杠杆水平。负债比例高，财务风险大，但可能带来更高的股东回报（财务杠杆效应）。

2. 偿债能力分析： 结合企业的盈利能力和现金流，评估其长期偿债能力。常用指标如：资产负债率 = 总负债 / 总资产， 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用

3. 资金来源稳定性： 非流动负债是企业稳定的长期资金来源，支撑其长期资产投资和战略发展。

4. 财务弹性： 过高的非流动负债会限制企业未来进一步的融资能力，降低财务弹性。

1. 初始确认（增加负债） 场景： 企业发行债券、获得长期借款。 影响： 资产（货币资金）增加，同时负债（应付债券/长期借款）等额增加。资产负债表左右两边同时扩大，总额增加。

2. 后续偿还（减少负债） 场景： 偿还长期借款或债券本金。  影响： 资产（货币资金）减少，同时负债（长期借款/应付债券）等额减少。资产负债表两边同时收缩，总额减少。

3. 重分类（流动/非流动转换） 场景： 一年内到期的长期借款或应付债券。

 影响： 该部分金额从非流动负债项下转出，计入流动负债下的“一年内到期的非流动负债”。负债总额不变，但结构变化，可能短期偿债压力显现。

 4、权益转换

 场景： 可转换公司债券的持有人行使转换权。

 影响： 负债（应付债券）减少，所有者权益（股本、资本公积）增加。这是负债转化为永久性资本的关键变化。

 财务费用（核心影响）

 必然发生： 绝大多数非流动负债（借款、债券）都会产生利息费用，在利润表中计入“财务费用”。

 影响路径： 财务费用增加 → 营业利润减少 → 利润总额减少 → 净利润减少。这是负债的“财务杠杆成本”的直接体现。

非经常性损益

 债务重组损益： 如与债权人协商进行债务减免，其利得或损失计入“营业外收入/支出”，直接影响利润总额。

 金融负债公允价值变动： 如果某些金融负债以公允价值计量，其变动也会影响当期损益。

非流动负债的变动主要归类于 “筹资活动产生的现金流量”。

1 现金流入

• 发行债券、取得借款收到的现金： 是筹资活动现金流入的主要来源，直接增加期末现金余额。

• 偿还债务本金支付的现金： 是筹资活动现金流出的主要项目，导致现金减少。

• 分配股利、利润或偿付利息支付的现金： 其中支付的利息部分，虽然源于利润表费用，但现金支付体现在这里。注意： 利息支付在现金流量表中可计入经营活动或筹资活动，根据企业会计政策而定。

非流动负债的变动会改变一系列核心财务比率，为分析者提供重要洞察：

总结：核心联动关系

1. 起点： 非流动负债的发生（如借款），在资产负债表上同时增加资产和负债，在现金流量表上表现为筹资活动现金流入。

2. 过程： 负债存续期间产生的利息，在利润表上侵蚀利润，其现金支付则体现在现金流量表的筹资（或经营）活动流出中。

3. 终点： 负债的清偿，在资产负债表上同时减少资产和负债，在现金流量表上表现为筹资活动现金流出。

核心要点：非流动负债是一把“双刃剑”。它的增加能带来发展资金，放大股东收益（财务杠杆正效应），但也会增加固定的利息负担和还本压力，从而提高财务风险、降低利润、并影响现金流。