15B交易学习笔记-价格行为(PA突破的跟随确认、策略优劣及实盘做单心得)

|  原创作者/编辑：JC

|  分类：Trading

一、突破

1.1 突破需要跟进

1.2 突破确认

1.3 突破确认示例

1.3.1 空头突破案例分析

1.3.2 突破失败的情况与原因

1.3.3 突破与反转的概率讨论

1.3.4 交易者行为分析

1.3.5 突破失败后的市场反应

1.4 突破需要确认，否则增加下跌可能

1.5 强空头趋势

1.5.1 强空头趋势中的反转尝试

1.5.2 强空头趋势中的多头反转需要更多确认

1.5.3 空头趋势中失败的多头反转：卖出强多头收盘价

1.5.4 反转失败的常见情况

1.5.5 强空头趋势中的多头反转尝试多数会失败

1.5.6 空头趋势的持续与缺口

1.5.7 空头趋势下的市场反应

1.6 空头趋势

1.7 多头突破

1.8 趋势反转规律

1.9 突破可以从很小的趋势K开始

1.10 突破的特征

1.11 所有趋势都是通道中的突破

1.11.1 通道与趋势关系

1.11.2 反转的本质

1.12 突破跟随

1.12.1 跟随突破的形成机制

1.12.2 放弃K线的特征

1.13 日常图表中的突破

1.13.1 股票市场的缺口突破

1.13.2 外汇市场的差异

1.14 突破强度问题

1.15 做突破的劣势

1.15.1 止损位通常离得很远

1.15.2 高概率交易伴随高风险低回报

1.15.3 市场快速波动带来的情绪压力

1.15.4 应对策略：减小仓位与合理设定止损

1.16 多头突破的交易决策

二、突破总结

2.1 突破后跟随的重要性

2.2 突破的规模特征

2.3 突破总结

一、突破

1.1 突破需要跟进

核心原则：所有交易者必须明白，成功的突破需要后续跟进（follow through），而非在下一根K线立即反转

趋势特性：趋势总是试图反转，但如果有良好的跟随，则至少会继续延伸一小段距离

起始形态：突破可能始于小K线或一系列小K线，不一定需要以大的趋势K线开始

1.2 突破确认

确认机制：交易者喜欢在突破后看到确认信号，例如空头突破后出现更多趋势K线，则趋势可能延续至有利可图的幅度

通道本质：每个多头通道都可视为熊旗形态，每个空头通道都可视为牛旗形态

确认强度：连续空头K线越多、实体越大、收盘价越低，形成测量缺口并导致相应幅度（MM测量移动）下跌的概率越高

1.3 突破确认示例

1.3.1 空头突破案例分析

典型结构：第一根为突破K线，后续K线为跟进K线（可能出现在第二、第三或第四根）

强势特征：当出现收盘于最低点的空头K线，且连续多根空头K线收盘于新低，具有较大实体时

测量标准：这种形态增加成为测量缺口的可能性，通常会从突破点开始完成至少一个测量移动幅度的下跌（注：使用斐波那契测量尺计算）

1.3.2 突破失败的情况与原因

失败信号：当跟随K线是反转K线时，突破成功的概率低，反转风险显著增加

具体表现：跟随K线底部出现长下影线、非大实体空头K线、收盘价未显著低于前低

案例说明：在小型通道后出现空头突破，但跟随K线是大阳线且收盘于高点，完全逆转了空头突破势头

风险控制：当K线收盘于低位但未创新低，且缺乏跟进空头K线时，卖出概率较低

策略平衡：虽然可能获得良好风险回报比（止损设在前高上方，潜在下跌空间大），但成功概率较差

关键时机：只有当出现强势跟随K线确认突破后，价格继续下跌的概率才会显著增加

1.3.3 突破与反转的概率讨论

市场规律：大多数反转尝试都会失败，大多数突破尝试也会失败

趋势判断：当价格试图跌破上升趋势线时，部分多头会在低位买入，押注不会出现连续空头K线

确认要点：突破需要至少两根同向K线确认，单根K线的突破往往不可靠

1.3.4 交易者行为分析

多头策略：看到弱势空头突破后，知道需要强势跟进K线确认，因此会反向操作

空头策略：需要获得连续两根以上同向K线才能确认突破有效

心理博弈／止损位：当空头获得第二根确认K线时，前期买入的多头会认赔主动止损出场，导致短期内缺乏买盘支撑

1.3.5 突破失败后的市场反应

连锁反应：多头止损离场后，市场需要下跌至更低位置才能找到新的买家

流动性影响：突破失败会导致该价位区间暂时失去流动性支持

后续发展：失败的突破通常会转化为区间震荡，而非立即反转

1.4 突破需要确认，否则增加下跌可能

确认机制：任何突破发生后，交易者都需要看到确认信号。当后续K线出现反转形态时，突破成功的概率会显著降低。

空头突破特征：若空头突破后出现确认信号（如连续下跌K线），则价格继续下跌的可能性大幅增加。

失败案例：多头突破后若出现空头K线（如新高后立即收阴），则构成"失败的多头突破"，表明多头力量不足。

1.5 强空头趋势

1.5.1 强空头趋势中的反转尝试

持续信号：当出现10-15根K线持续低于移动平均线，且其中仅含1根阳线时，表明空头趋势强劲。

反转尝试特征：即使出现收盘价高于前6-7根K线的阳线，仍需更多确认信号才能判断趋势反转。

1.5.2 强空头趋势中的多头反转需要更多确认

确认标准：多头至少需要再出现一根大阳线（收盘于高点），才能证明多头已掌控局面。单根阳线不足以确认趋势反转。

市场心理：80%的趋势反转尝试在强势趋势中会失败，因此交易者需要看到连续的多头确认信号。

1.5.3 空头趋势中失败的多头反转：卖出强多头收盘价

做空时机：当市场处于空头趋势且低于移动平均线时，出现接近均线的强势阳线收盘是理想的做空点。

统计支撑：基于统计规律，80%情况下这种阳线不会形成后续多头跟进，反而会成为新的下跌起点。

1.5.4 反转失败的常见情况

典型模式：多头突破后立即出现空头K线，或空头突破后出现阳线，都属于失败突破。

演变过程：失败的反转通常会转化为回调/回撤，成为趋势延续的中继形态。

1.5.5 强空头趋势中的多头反转尝试多数会失败

统计规律：在窄通道的空头趋势中（价格持续低于移动平均线），约80%的多头反转尝试最终失败。

操作建议：宁可做空接近均线的强势阳线收盘价，也不应在收盘时盲目买入，因大概率不会出现后续的多头跟进。

1.5.6 空头趋势的持续与缺口

均线缺口：当首次出现价格与均线形成缺口（gap bars）时，通常意味着至少还会有一波下跌。

持续时间：典型空头趋势可持续50-60根K线（５M时间周期），期间即使出现反弹也多为区间震荡中的多头波段。

1.5.7 空头趋势下的市场反应

首次反应原则：在空头趋势中，首次出现以下情况时空头会积极卖出：

首次出现大阳线

首次触及移动平均线

首次出现均线缺口K线

心理机制：空头等待在均线附近更好的做空价位，当价格反弹至平均成本区时卖出意愿强烈。

1.6 空头趋势

空头交易策略：在空头趋势中，当市场首次触及均线时，空头会抛售位于移动平均线附近的强势阳K线的收盘价，押注多头反转尝试会失败，没有多头阳线跟随K线。

入场时机选择：

首次均线缺口：市场第一次出现均线缺口时是最佳做空时机

信号K线选择：特别关注收盘于低点的空头K线

止损设置：在K线高点上方设置止损

交易逻辑：

反转失败预期：多头尝试向上反转失败后，趋势将恢复下行

两种做空方式：可以在多头K线或空头K线的低点下方做空

偏好策略：部分交易者更喜欢在反转尝试失败后，在空头信号K线下方采用止损单入场(stop entries)，更保守，胜率更高，但止损略远。

1.7 多头突破

多头交易策略：在强势上涨趋势中，多头会在移动平均线附近收盘买入强势阴线，押注反转会失败。

形态特征：

两腿回调：典型的多头突破两段式回调形态

移动平均线支撑：价格保持在EMA20移动平均线上方

旗形结构：空头通道＝牛旗

交易逻辑：

80%统计规律：根据AL的80%规律，80%的反转尝试会失败并变成旗形

关键确认：空头需要至少一根大阴线收盘于低点才能确认反转可能成功

买入时机：当出现空头反转K线靠近移动平均线时，多头会买入

心理博弈：

多头心理：不相信反转会成功，认为大多数反转尝试都会失败

空头障碍：空头需要连续两根大阴线才能说服市场趋势已反转

1.8 趋势反转规律

基本规律：

持续尝试：趋势总是不断尝试反转

失败常态：80%的反转尝试会失败并变成旗形，随后趋势继续

突破特征：突破可能从小规模开始

关键要素：

后续确认：需要后续跟随走势确认

强弱判断：强势趋势中的反转尝试更容易失败

K线特征：大实体K线收盘于极端价位是重要信号

反转失败原因:

缺乏跟进: 反转需要后续K线确认，如空头反转需要连续出现收盘在低点的空头K线

理想确认: 多头希望看到至少一根空头K线跟随突破，最好能连续出现2-5根大空头K线

案例表现: 空头突破后跟随乏力，仅出现单根空头K线且收盘不佳，没有跟随

强趋势特性:

持续尝试: 强趋势会不断尝试反转

确认标准: 空头突破后需要跟进卖压（空头实体K线）才能确认反转可能成功

最低要求: 至少需要一根带空头实体的K线，理想情况是大空头K线收盘在最低点

多空视角差异:

空头视角: 将每次空头突破尝试视为趋势反转

多头视角: 将失败的反转视为牛旗形态，寻找买入机会

形态演变: 空头通道→牛旗→横盘牛旗回调，多头在这些形态中寻找反转买入点

交易策略:

激进多头: 在空头K线低点买入，赌空头无法获得跟进

保守多头: 等待更高概率信号，承受更大风险但成功率更高

风险收益: 激进策略风险较小但概率低，保守策略概率高但风险较大

止损机制: 多头通常只承担一根（空头）K线的风险，若空头获得跟进则退出

1.9 突破可以从很小的趋势K开始

突破特性: 趋势有时更多通过时间，而非价格开始突破

突破形式:

可能始于单根不起眼的趋势K线

也可能是大趋势K线或一系列的大／小趋势K线组合

实际案例:

楔形底部/空头通道(视为牛旗)有75%概率出现多头突破

初始突破可能看起来不起眼，但后续可能发展为大趋势

确认信号: 需要连续两根收盘在高点的多头K线确认趋势

总结: 大的多头趋势可能从非常小的突破开始

1.10 突破的特征

单根阳线突破：有时一根普通的看涨趋势K线（bull trend bar）可能成为趋势的开端

连续阳线突破：有时一系列看涨趋势K线（无论大小）也能形成趋势起点

微观通道特征：在更高时间框架图表上（如15分钟图对应60分钟图），连续10根无回调的阳线会形成窄的微观多头通道，在时间周期上表现为突破大阳线。

1.11 所有趋势都是通道中的突破

1.11.1 通道与趋势关系

通道普遍性：所有趋势都存在于价格通道中，图示为非常窄的多头通道（very tight bull channel）

多时间框架表现：在较小时间框架呈现的系列K线，在更大时间框架可能仅显示为2-3根大阳线

1.11.2 反转的本质

反转即突破：所有反转都是对原有通道的突破（break out of channel）

典型反转形态：

楔形底部（wedge bottom）

突破失败的双底（double bottom with failed breakout）

技术确认：当价格突破空头趋势线，连续２根K线收盘在其上方时（break above the bear trend line）时，即构成通道突破（多头趋势线的突破相反，连续２根K线收盘在其下方时构成突破）

1.12 突破跟随

1.12.1 跟随突破的形成机制

空头放弃机制：当连续出现多头K线时，原本怀疑突破会失败的空头被迫在更高价位平仓，最终认赔离场。这种放弃行为往往发生在特定K线（放弃K线）上。

多头信心增强：多头意识到市场有很高上涨概率>60%，开始积极买入。此时市场形成"多头买入+空头回补"的双重买盘。

概率评估：当多空双方都认为价格上涨概率超过60%时，通常会出现至少一个测量性上涨（measured move），可能基于交易区间高度。

1.12.2 放弃K线的特征

形成条件：由空头认赔平仓和多头积极买入共同推动，表现为连续阳线或跳空高开。

后续影响：空头平仓后短期内不会立即重新做空，通常会观望数根K线，这为多头创造了高概率买入机会。

典型形态：突破后的连续两根阳线，特别是第二根阳线往往标志着空头的最终放弃。

1.13 日常图表中的突破

1.13.1 股票市场的缺口突破

常见场景：股票常因消息面出现大幅跳空缺口，如AMZN案例中开盘价远低于前日低点。

交易逻辑：每个缺口都是突破形态，可能成功也可能失败。交易者需通过价格行为判断突破成功率。

缺口反向案例：图示大缺口下跌最终反转向上，证明即使是强势突破也可能失败。

1.13.2 外汇市场的差异

市场对比：外汇图表中缺口较罕见且重要性较低，这与股票市场形成鲜明对比。

成功要素：突破强度越大，跟随走势越强，常出现第二波段或更多上涨波段。

缺口突破也会失败：如上图示大缺口下跌失败（向上反转）案例，即使看似强势的突破也可能反转。

1.14 突破强度问题

强度与趋势概率：突破越强，引发趋势的可能性越大。当出现连续三根阳线且收盘接近高点时，表明趋势正在增强。

典型特征：包含缺口的大阳线收盘、连续突破前高、后续跟随买盘强劲。例如：小阳线组合后出现大阳线突破，且收盘价显著高于前高。

跟随验证：多头最低期望是看不到空头实体K线，若出现实体阳线则上涨概率更高。

1.15 做突破的劣势

1.15.1 止损位通常离得很远

风险控制难点：强突破时初始止损（注：保护性止损，可根据行情动态提前止损，而非必须打保护才收手；大的保护性止损可以增加扫荡插针时，不被扫出去，但仍有可能被扫掉）位往往距离入场点较远，例如需要将止损设在三根突破K线的最低点下方。

仓位管理要求：由于单笔风险金额较大，必须减小头寸规模，建议使用"不在乎金额"的小仓位交易。

1.15.2 高概率交易伴随高风险低回报

概率与风险关系：强突破交易盈利概率可达60%以上，但风险回报比通常较差。例如：即使预测正确，初始风险可能是预期收益的1.5倍。（我的备注：即盈亏比可能只有０.67，数学期望为：０．６＊０．６７－０．４＊１＝０，如果按宽止损被扫，则数学期望不高，扣除手续费甚至可能略有亏损；此时看订单流的动态微观数据，根据大单和delta 动态拉止损，盈利能力更强；但缺点是很容易提前止盈，错过大波段。）

最小盈利目标：只需达到风险金额的1倍（我的备注：实盘中，很可能走不到倍的盈利目标，就开始反转回调，这时有两种情况：小回调后继续达到止盈目标位甚至远远超出目标为几倍！而另一种情况就是，扫止损然甚至远超行情起点。具体是那种情况，必须根据盘中动态数据研判，而且时间窗口极短，短至１－５秒，如果决策错误＝亏损，决策慢了也＝亏损，最悲剧的是决策错了，却莫名其妙的赚了点钱尝到甜头，这种情况发生爆仓悲剧的频率非常高；想要长期赚钱，就要在长时间持续地，多次在短时间内作出正确决策，这才是最难的，因为人有惰性，专注力很难持久，反应速度受身体机能、情绪等多因素影响，想赢就得从根本上改变自己的身体素质和思维能力！）即可获利了结，在外汇市场至少10个点，E-mini合约至少1个点。

1.15.3 市场快速波动带来的情绪压力

决策压力：价格快速波动易导致交易者恐慌，出现"害怕回撤"的现象，也就是只想赚钱、不愿意接受亏损、不想但任何风险。新手常因无法及时决策而错过机会。

行为准则：建立简单明确的交易规则，如"见阳线收盘即买入"，避免在快速市场中过度分析。

1.15.4 应对策略：减小仓位与合理设定止损

持仓原则：只要突破前提有效就持续持有，避免频繁剥头皮操作。多数交易者难以在获利了结后重新入场。

分批建仓：若计划在回调时加仓，需预先计算总仓位规模，确保即使加仓后被扫止损，总亏损不超过单笔交易限额（通常建议设置为总资金的１％）。

1.16 多头突破的交易决策

多种入场方式：包括市价买入、突破点买入、跟随阳线买入、反转失败时限价买入等。例如可在前根K线低点挂限价单，押注反转失败。

被迫追高现象：趋势越强，多头越被迫在更高价位建仓，此时需动态调整仓位规模。若在20根K线后仍有跟随买盘，说明趋势持续性强。

退出时机：当趋势前提失效或出现明显反转信号时离场，强趋势中不宜过早获利了结。

二、突破总结

2.1 突破后跟随的重要性

同向跟随K线的重要性: 如果跟随K线与突破K线方向相同，趋势延续的概率更高，至少会延续一小段。因为市场总是试图反转趋势，交易者会押注反转失败。

多头趋势中回调买入的操作: 在多头趋势中出现空头趋势K线时，交易者会买入该空头趋势K线的收盘价。

空头趋势中的操作: 在空头趋势中出现多头趋势K线时，交易者会卖出该多头趋势K线的收盘价。

2.2 突破的规模特征

小型突破: 突破可以小到只是一个单独的小空头趋势K线或多头趋势K线。

大型突破: 突破也可以由许多小型趋势K线组成，形成大规模突破。

多样性: 突破存在多种不同类型，交易中需要识别各种形态。

2.3 突破总结

形态多样性: 突破可能呈现单根K线、连续小K线组合或大实体K线等多种形态。

交易策略: 需要根据不同类型的突破采取相应的交易策略，注意突破后的跟随确认。（注：实战经验教训，未经确认提前进场，很可能被套然后主动止损出局甚至扫保护止损，如果不能克服心理因素，认输果断止损，很可能会造成大亏损）