15A交易学习笔记-价格行为(PA突破的定义、识别与策略)

|  原创作者/编辑：JC

|  分类：Trading

一、啥是突破

1.1 突破的定义

1.1.1 突破是一根或一根以上的趋势K线

1.1.２ 突破是超越之前的支撑或阻力位

1.2 80%统计规律

1.2.1 例：牛旗（多头趋势延续）突破失败

1.2.2 例：空头反转突破失败成为牛旗

1.3 交易决策原则

1.4 突破了什么无关紧要，关键在于强度

1.4.1 突破的定义与重要性

1.4.2 突破的类型与识别

1.4.3 突破后的市场行为

1.4.4 突破与趋势线、移动平均线的关系

1.4.5 突破图表形态的典型组合

1.4.6 空头趋势中的突破缺口与后期走势

1.4.7 突破在交易中的应用与策略

1.5 突破是相同事物的不同叫法

1.6 每轮突破最终都会试图反转

1.7 突破是常见的

1.8 交易区间突破失败

1.8.1 震荡区间中的做空交易策略

1.8.2 震荡区间内的空头突破反向买入做多策略

1.9 总结回顾

一、啥是突破

1.1 突破的定义

基本概念: 突破是指价格突破支撑或阻力位的价格行为。

核心要素: 包含80%统计规律（80%的突破会失败）、每个反转都是突破、交易区间内需要低买高卖和短线剥头皮。

1.1.1突破是一根或一根以上的趋势K线

基本形式: 突破可以表现为单根趋势K线，也可以由一系列趋势K线组成。

动态发展: 突破可能从单根K线开始，逐渐发展为多根K线形成的突破。

演变过程: 突破具有延续性，初始可能仅表现为1根K线，随后可能发展为3根或更多K线组成的突破。

1.1.２ 突破是超越之前的支撑或阻力位

关键特征:突破总是表现为价格超越某个支撑或阻力水平。

空头趋势中的多头突破: 上图本例中，依次突破了前一根K线的高点、前期低点、趋势线和移动平均线等多个阻力位。

实例分析:

双底形态空头突破后失败，多头通过微双底重新获得控制

突破移动平均线后收于其上方，确认突破有效

突破趋势线（可连接不同高点绘制）显示持续动能

突破阻力位越多后市走的越远: 突破的阻力位越多，后续上涨动能越强，可能出现第二段式或更多波段上涨

案例中先后突破前期低点和高点，形成交易区间

头肩顶形态（左肩-头部-右肩）失败后转为交易区间

1.2 80%统计规律

市场惯性: 80%的情况下市场会抵抗变化，表现为：

趋势中80%的反转尝试会失败

交易区间中80%的突破会失败

现实表现: 市场频繁突破前低后反转上涨，突破前高后反转下跌，形成反复逆转

1.2.1 例：牛旗（多头趋势延续）突破失败

形态特征:

两根较好的多头K线后出现空头K线

形成1-2根K线的回调（约50%回撤）

高1牛旗形态（H1即高1牛旗）

失败信号:

十字星信号K线（实体小于K线高度一半）

左前有空头反转大K线

长上影线明显显示上方卖压

市场行为:

交易者在弱牛旗多头信号K（接近十字星）上方买入，期待成功突破

但跟随K线收盘低于中点显示卖方占优

多数情况下（80%）此类多头延续突破会失败，然后空头反转

统计规律:

任何时间框架图表中，仅约10%的K线处于有效突破

90%的K线处于通道或交易区间内，即使是大趋势K线

1.2.2 例：空头反转突破失败成为牛旗

过程演变:

多头突破后，价格跌破空头突破K线低点，触发多头突破失败信号

交易员在突破失败后做空，期待反转下跌；但入场K线偏多头（收盘于中点之上的阳线，且收盘高于前一K线），跟随K线又收盘于中点之上，显示较强的多头力量。

关键认知:

每个反转都是某种形式的突破

空头K线可视为较小时间周期的趋势突破

需比较多头突破与空头突破的相对强度

交易心理:

空头在突破失败后做空，虽然成功概率低，但盈亏比高，止损设在突破高点上方

连续三根多头K线显示买方可能占优

牛旗形态确认:

空头突破失败后形成更高低点

两根多头K线（其中一根收盘于高点）构成更高概率买点

多头认为强势反弹后可能有买家在低点介入

1.3 交易决策原则

基本逻辑:

连续３根阳线，其中２根收于中点之上，至少可以剥头皮；阳线都有长上影线，显示出卖压，可能有较深回调，做多需要正确使用宽止损 （上图绿框做多入场位置，红框做空入场位置）。

认为买方将获胜则买入，认为卖方将获胜则卖出

多数时间交易员处于不确定状态，这是市场本质

不确定时的应对策略:

不确定时最佳选择是等待

避免在无法判断方向时强行交易

实例说明:

多头看到更高低点和两根多头K线会选择买入

空头看到顶部明显上影线和微型顶部（双顶、三顶）形态会选择卖出

形成微型双顶或三顶时，空头获得更好的入场信号

1.4 突破了什么无关紧要，关键在于强度

1.4.1 突破的定义与重要性

核心观点：突破的本质比突破类型更重要，无论突破的是前期高点/低点、趋势线还是移动平均线，关键在于突破行为本身是否足够强势。

新手视角：初学者可能无法立即识别被突破的具体对象，但只要突破力度足够强，这种识别并非必要前提。

普遍现象：大多数突破尝试最终会失败，但计算机交易系统会持续监控各类突破信号。

1.4.2 突破的类型与识别

基本单元：每个趋势K线本身就是一个微型突破，连续的趋势K线构成系列突破。

强度指标：当讨论看涨突破时，K线实体越大且收盘价越接近高点，突破力度越强。

复合形态：突破可能同时涉及多种技术要素（如楔形底部突破、趋势线突破、大阳线低点突破等）。

1.4.3 突破后的市场行为

后续走势：强势突破后通常至少会出现两段式移动（two-legged move）。

反转特性：每个反转本质上都是突破行为，例如楔形顶部的向下突破既是楔形底部突破，也是趋势线突破。

扫对手盘的止损：大阳线低点被突破时，会触发大量多头止损单，形成【卖出高潮】K线的突破。

1.4.4 突破与趋势线、移动平均线的关系

关键阻力：在5分钟图表中，价格多次尝试突破60分钟移动平均线失败后往往反转下跌。

趋势线应用：下跌趋势中，交易者会寻找熊旗形态下沿的空头突破K或趋势线附近的向下的空头突破K（注意：空头趋势的趋势线在上方，左上向右下倾斜）的做空机会。

嵌套形态：双底形态实质是包含在更大楔形中的嵌套楔形，突破时形成第三次推动。

1.4.5 突破图表形态的典型组合

典型组合：

楔形底部多头突破后尝试反转向上

熊旗空头突破后继续下跌趋势

通道顶部多头突破失败形成更高低点

急速变通道，通道内有三推楔形

强弱判断：当下跌通道斜率陡峭时，即使出现反弹突破也多为次要走势（小回调腿／次要回调腿），而非趋势反转。

1.4.6 空头趋势中的突破缺口与后期走势

缺口信号：空头趋势中，当K线低点与移动平均线之间出现连续缺口时，可能预示下跌趋势进入最后阶段。

测试规律：强势上涨突破后，回撤约50%形成牛旗，显示卖方力量弱于买方。

通道特征：窄通道中的突破反转往往力度有限，更可能形成交易区间而非新的趋势。

1.4.7 突破在交易中的应用与策略

计算机策略：不同算法会监控特定突破模式（如三推形态、微小的高／低点突破等）。

实战要点：

双顶颈线突破失败可能转为看涨突破

多头通道突破后若力度不足，可能快速反转

核心法则：所有趋势K线或系列趋势K线都代表某种突破，即使具体突破对象不明确，市场参与者（包括算法）仍会对此作出反应。

1.5 突破是相同事物的不同叫法

突破术语多样性: 突破可以用多种术语描述，包括：强趋势(strong trend)、趋势K线(trend bar)、突破(breakout)、急速(spike)、高潮(climax)、缺口(gap)、反转(reversal)等，这些术语本质上是同义词。

形态特征:突破可以表现为单根趋势K线，也可以是一系列趋势K线的组合。例如：连续三根看涨趋势K线构成更强的突破形态。

术语根据背景选择: 具体使用哪个术语取决于左侧K线的市场背景。例如：当市场下跌后反转上涨时，更适合称为"反转"而非"突破"。

本质属性: 无论使用何种术语，其核心都是趋势K线(多头趋势K线或空头趋势K线)。例如：看到看涨趋势K线即可视为突破信号，即使不清楚具体突破什么位置。

1.6 每轮突破最终都会试图反转

突破反转规律:每个反转本质上都是突破的一种形式，尽管有时看起来更像纯粹的反转而非传统突破。

双向性特征: 空头反转K线(bear reversal bar)同时也是向下突破的信号，可能突破前期低点或通道下轨。

失败案例: 突破后常出现失败情况，例如多头突破失败，可能反转为空头。

后续发展: 突破后的走势具有不确定性，可能发展为：新趋势、震荡区间(trading range)、趋势暂停(如牛旗)或趋势延续。

市场惯性: 市场倾向于延续当前状态，这是80%统计规律的理论基础：

震荡区间中80%的突破会失败并反转

趋势中80%的反转会失败并形成旗形(flag)延续原趋势

1.7 突破是常见的

突破普遍存在: 每根趋势K线及其组合都是突破的表现形式，市场中存在大量突破现象。

K线的影线代表突破失败: K线上下影线(tails)代表失败的突破尝试：

下影线：失败的向下突破

上影线：失败的向上突破

规模差异: 突破可由不同数量的K线组成：

单根大阳线构成显著突破

多根连续小阳线形成渐进式突破

2-3根K线组合形成中等强度突破

暂停现象: 突破过程中可能出现暂停K线(pause bar)，真正的突破，往往在暂停后突然加速。

1.8 交易区间突破失败

突破失败概率高：80%的突破尝试会失败，市场具有惯性特征

形态识别：牛旗形态中的下影线代表多头突破失败，K线顶部出现影线是重要信号

市场惯性：当市场处于交易区间时，突破后延续趋势的概率较低

1.8.1 震荡区间中的做空交易策略

卖出时机：

高位卖出：在区间顶部出现强势多头K线收盘时卖出

反转卖出：等待价格反转下跌时卖出（概率略高于直接卖出收盘价）

心理陷阱：强势多头K线会让交易者产生"这明显是牛市开始"的错觉，但80%会失败

操作技巧：

在下一根K线开盘时立即卖出

止损设置在反转下跌突破点下方

每笔突破都是高潮，顶部是买入高潮，底部是卖出高潮

买入时机：

低位买入：在区间底部出现强势空头K线收盘时买入

反转买入：等待价格反转向上突破时买入

心理陷阱：强势空头K线会让交易者误认为是熊市开始

操作依据：利用80%突破失败规则，在看似强势的突破反向操作

1.8.2 震荡区间内的空头突破反向买入做多策略

具体操作：

在区间底部，当出现大阴线，但仍在交易区间内时买入

在突破向上反转后，出现阳线时买入（图示多个买入点）

关键判断：

价格未突破区间最低点

下一根K线出现阳线实体

空头突破后跟进力度弱

1.9 总结回顾

突破与反转的本质关系：

每个反转都是相反方向的突破

虽然通常称为"反转"，但技术上仍属于突破

震荡区间交易原则：

无论顶部多头K线多强或底部空头K线多吓人，80%会突破失败

交易者应采取"低买高卖"剥头皮的震荡区间策略

多数情况下应采取短线剥头皮获利了结策略