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一、金融市场
1. 金融市场的概念及构成要素
金融市场是资金供求双方借助金融工具进行资金融通的场所与机制的总和。
金融市场包含5大要素：
（1）金融市场主体
境内机构与个人（政府、央行、金融机构、非金融企业及个人投资者）、境外投资者（合格境外投资者QFII,通过沪港通、深港通投资境内市场的国际资本。
（2）金融市场客体
交易的对象或载体，包括金融工具、金融资产和金融产品三类。
（3）金融市场交易价格
（4）金融市场交易方式
（5）金融市场交易中介
2.金融市场的分类
（1）按交易标的物划分
货币市场、资本市场、外汇市场、期货和衍生品市场、黄金市场。货币市场与资本市场的区别在于期限。一年内为货币市场，中长期为资本市场。
（2）按融资方式划分
直接融资市场和间接融资市场。前者通过股票和债券等工具募集资金。后者以银行为信用中介实现资金融通。
（3）按交割期限划分
现货市场：成交后短期内完成交割，如T+0，T+1等；
期货和衍生品市场：约定在未来某一时点交割。成交与交割分离。
（4）按地域范围划分
国内金融市场和国际金融市场
3. 金融市场的功能
（1）资金融通功能
（2）价格发现功能
（3）资源配置功能
（4）风险管理功能
（5）效率提升功能
（6）经济反映功能
4.金融市场的地位
现代金融体系：金融市场与金融机构、金融产品和服务、金融基础设施、金融调控和监管共同构筑现代金融体系。
金融市场和金融机构是现代金融体系的两大运作载体。
二、资产管理
1.资产管理的概念
资产管理是指依法设立或完成自律性备案的专业机构，接受投资者的财产委托，以资产管理人的身份，按照与委托人预先约定的投资方针、风险分担机制及收益分配方案，对受托资产实施投资运作与管理的专业金融服务。
管理人须履行“诚实信用、勤勉尽责”的信义义务。
资产管理活动遵循的三大基本原则：
风险收益匹配原则、卖者尽责原则、买者自负原则。
2.中国资产管理行业特征
（1）投资者结构差异化
（2）管理人性质多样化
（3）业务发展多元化
（4）产品类型标准化
（5）产品投资规范化
（6）规模增长趋势化
（7）监管原则明晰化
3.中国资产管理行业发展历程
（1）萌芽式起步阶段：1992-1997
（2）多层次探索阶段：1998-2011
（3）创新和规范阶段：2012-2021
（4）高质量发展阶段：2002-今
4.中国资产管理行业发展前景
（1）外部需求驱动行业持续增长
- 资金供给端：居民财富管理与养老金融需求为资产管理行业带来增量资金
- 资金需求端：实现“双碳”目标扩大对资产管理行业的资金需求。
- 资管产品端：基础设施领域不动产投资信托基金（REITS）为资产管理行业带来新发展机遇。
- 资本市场端：资本市场体系的完善与注册制全面落地为资产管理行业提供更多服务与投资机会。
（2）内部行业变革加快高质量发展步伐
- 机构视角：以自身优势提升数字化、专业化和差异化高质量市场竞争能力。
- 开放视角：高水平的双向开放，提升我国资产管理行业国际化水平
- 政策视角：政策的支持为资产管理行业提供了良好的发展环境。
（3）国际视野可见行业发展空间大
