缠论原文、答疑及大盘学习笔记第19课(三)

    本节课后缠师给出了一个作业：在所谓的波浪理论里，有一个所谓的结论，大概意思是说第四浪的调整一般在第三浪的第四子浪范围内，用缠中说禅走势中枢的相关定理分析该结论成立的范围以及局限性，相应给出类似走势的一个更合理的理论分析与实际操作准则。

注：这次我尝试着将这个作业完成，在完成前，我先将波浪理论大致介绍下：

波浪理论基础知识

（一）波浪理论基本原理

2、基本八浪结构与波浪的规模大小无关；多小浪组成一大浪，一大浪也可以细分若干小浪；

3、波浪的合并与细分是有规则的；

4、完整周期的波浪数目是斐波那契奇数中的数字；

5、任何一浪，不是主浪，必是调整浪；

（二）波浪理论应用的二个方面

1、高低点比率：指个浪长短的比率。通过计算这些比率，可以判断各浪之间的关系，确定股价的支撑点或压力点；比率分析是研判一个浪与另一个浪在价格波动幅度上的比例关系，这种比率主要是由斐波那契数字派生出来的黄金分割率。通常一次调整的幅度应在前一浪的0.618处的位置得到支撑，极端下回落至0.382处；第一浪与第五浪一般是等长或者成0.618的倍率。

2、价格变动的时间：指完成每一浪所用时间的长短。通过他，可以验证目前的浪型，准确预测下一浪将要花费的时间。每一浪完成经过的时间一般关注以下几个数字，5、8、13、21、34、55。

（三）波浪理论的“四不”规则

1、第三浪不是最短的浪；

2、第一浪、第四浪不重合；

3、交替原则：波浪的形态几乎是交替地轮换出现，尽量不以相同的形态连续重复出现；

4、高层次第四浪的低点不会低于低层次第四浪的低点。

（四）各浪型特点

    第一浪: 几乎半数以上的第一浪,是属于营造底部形态的一种。第一浪是循环的开始,空头市场跌势未尽,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在这类第一浪上升之后出现第二浪调整回落时,其回档的幅度往往很深。另外半数的第一浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第一浪中,其行情上升幅度较大,一般第一浪的涨幅通常是五浪中最短的。形成过程中市场资金充裕,但经济仍处于不景气,成交量及市场宽度出现明显的增加。一浪属于抄底。

    第二浪: 第二浪是下跌浪,属于风险释放，由于投资者误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第一浪的升幅,当价格在此浪中跌至接近底部(第一浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小,第二浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图表中的转向型态,如头肩底,双底等。

    第三浪: 第三浪往往是最大,最有爆发力(价格往往跳空)的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第一浪的高点时,是最强烈的买进讯号,此外,由于第三浪涨势激烈,经常出现"延长浪"的现象。

    第四浪: 第四浪是行情大幅涨升后的调整,通常以较复杂的型态出现,经常出现"倾斜三角形"的走势,但第四浪的底部不会低于第一浪的顶点。形成过程中高价股往往小幅回落,而低价股则大幅上窜下跳。四浪不可以与一浪重叠，这是铁律。

    第五浪: 在股市中第五浪的涨势通常小于第三浪,且经常出现失败的情况,广泛性和力度稍弱,但市场情绪相当乐观。

    A浪: A浪是下跌的开始,但投资者大多认为上升行情尚未逆转,仅为一个暂时的回档现象.实际上,A浪的下跌,在第五浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平台调整。

    B浪: B浪是对A浪的反弹,但是成交量不大.一般而言是多头的逃命线,但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势,因而B浪常形成"多头陷阱",许多投资者在此惨遭套牢。B浪在技术上很少是强劲的,在B浪中活跃的股票数量有限,但绩优股却十分抗跌。

    C浪: 是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌。

（五）实战经验

    一浪的MACD从零轴下方上穿零轴到上方，前提是本级别一定是发生了底背驰，不管盘整背驰还是趋势背驰都行，趋势背驰最好，盘整背驰次之，盘整背驰可以缩小级别去发现小级别上的趋势背驰。二浪MACD黄白线回撤零轴，此时回撤零轴时白线的值靠近零值，此时绿柱子是逐渐缩小的。绿柱子缩短需要两根K线的确认。本级别底背驰一定是要出现红柱子的，否则只能是小级别。

    一浪做的是反弹或是反转，需要根据级别的大小判定，那个级别上过零轴就是那个级别上的反弹。在没有出现明显底部背驰的级别上，可以用最近最强的反弹来界定反弹的力度。反弹的强势，超越前期平台，表明很强，级别可能会扩大，也就是30分的反弹，超越了30分，成为60分或120分钟了。

    关于确立反弹需要的最小级别（初始级别）：①一浪的反弹是根据前期下跌的止跌信号来确立初始级别的；②如果没有止跌信号，则寻找最近的一个反弹子浪的级别来确定初始级别；③通常不找30分钟级别以下的反弹作为初始级别判定的依据。

    一浪出现时，成交量是放大的。可是攻击量，也可是连续堆量，后者比较安全。二浪回调是成交量萎缩，表示一浪建仓成功。二浪回撤的位置一般按照0.618、0.5、0.238来判定，依次减弱。二浪回撤的力度决定了三浪的上涨空间。回撤也有失败的可能，这是与大盘走势相呼应的。如果一浪上零轴不发生小级别的顶背驰，这种回撤最好。

    一浪的买点相当于缠论的壹买，二浪回调的低点相当于缠论的贰买。需要注意的是，贰买的多样性，即本级别的中枢，就是大级别的盘整。

    关于三浪，过了一浪的高点，就有可能形成三浪，如果不过一浪顶就不是三浪，那么一浪仅仅只是反弹，此时就需要设置一浪底的止损位。按照反弹考虑，仓位就要轻。如果确立为三浪后，就可以按照一浪的操作节奏来运作三浪。

    三浪过程中会出现四浪的调整，四浪一般出现在三浪走势一浪的1倍以上，其回撤的位置一定是在一浪的顶部以上，一般也是三浪的0.618与0.5倍之间。五浪与三浪的卖出方式是相同的，只不过是级别不同而已。五浪属于末端行情，情绪比较高涨，一般形成短期爆发行情。

    五浪完成后就进入三浪的调整，即A、B、C三浪。此时可分为A浪主跌和C浪主跌。此时对于散户就没有参与的必要性了。但是A浪主跌，那么C浪就有止跌背驰的大概率，C浪主跌，就需要关注C浪内部的子浪止跌背驰信号。

    按照缠论中枢的理论分析，也就是c1点回撤到a/b范围内时，形成中枢，这是不管前面什么走势类型，这个三浪就算已经完成，如果4浪持续调整，有可能在此处形成盘整后向下，不一定出现第五浪，要出现第五浪，就必须出现这个中枢的第三类买点，也就是从c2或者c3\4等开始的这段向上走势次级别的次级别上出现第一类买点。