开年前两天交易日都发红包，开心哦~
过年期间比较重要的新闻是2月20日，特朗普宣布加征10%全球进口关税。于是开年这两天，在豁免清单里的相关股票涨势良好。
在这里面超预期的是化肥
手里某支股票，连续涨停还是蛮开心的。虽然开心，老师今天特意提醒，无需强行解释，几天的涨跌说明不了基本面问题。
为什么选它，让我来复习一下之前的知识~
在投资时，要了解现状，懂祖国母亲的忧虑，并想办法为母亲分忧。
我国全球磷储量在5%左右，却是全球第一生产国，产量占全球45.8%。我国的磷矿储采比仅33.6年，资源透支情况很明显。因此我们的母亲，怕磷浪费又怕磷被出口。怕磷浪费，让企业贫富兼采，怕磷出口呢~咱们商务部暂停出口配额管理。如下图
说到磷，老师从去年十月份介绍整个产业，商业模式的时候，有提磷矿的紧缺是相关事实。目前懂王表态+管制以后才得到重视。我们能做的就是知道这个事儿，然后在合理位置去进行配置。这也照应前面老师特意提醒，不要太在乎几天的涨跌。
至于选择行业，老师强调我们最好要选：三求的商业模式
即：上游求、下游求、ZF求
厂商求合作，消费者求卖产品，当地不想让你走的企业就是好企业。比如苹果、茅台
退一步，就是两求
上游需求+纳税大户，消费者这块基本稳定
因此在磷里面，根据“三求定理”我们要选磷矿而不是磷化工。
磷矿是两求甚至三求，而磷化工是0求。为什么呢？
磷矿
下游抢着要，离不开。磷是不可替代，不可再生的资源。农业需要、新能源磷酸铁锂储能电动车需要，工业方面磷酸盐等。
上游呢？磷矿自己就是源头，没人卡脖子。反而设备厂想卖设备、资方想贷款，贸易商想要代理权。
ZF方面，更不用说了，这是战略资源。
保粮食安全、保新能源产业链、高税收
磷化工为啥是0求呢？
因为磷化工企业大部分没有矿，得去买磷矿石。技术方面没太大壁垒，容易被替代，其次呢高耗能高污染，ZF也不爱。
然后进入到选择相关企业，这里老师让我们关注开采成本。
原话：大部分企业集中在300-400区间，低于300可以视为绝对安全成本线，350为相对安全成本线
这个成本怎么来的呢？
这是周期股的“安全垫”逻辑。磷是长周期生意，不是炒一波，必须要能扛得住熊市、低价、下行周期。要假设在周期逆转的时候，谁能活下来，成本决定生死！
现在磷千元高价，是新能源带来的红利。在21年以前，磷的价格常年在300元/吨-400元/吨之间。
因此成本低于300：这是"三求"中的王者。上游资源极优（别人求矿），下游降价也不怕，地方政府更是离不开这种低成本、高利润的纳税大户。
同时再结合PE，预期股息率，选择范围越来越小了。
老师直接给答案YTKG、YTH、BTGF
原话：建议磷化工不要超过整体仓位的15%。BTGF占8%，CHGF或者YY组合占7%是一个雨露均沾的解法，比较稳妥。偏爱BTGF的原因是，作为生产资料来说，更纯粹，业务简单，估值对应的磷矿达到80%以上，确定性强，同时分红承诺保证了生产资料的生产成果大部分可以被持有者享受，最符合我持有生产资料的理念，就是一台纯粹的生产机器。
认可整套逻辑，不一定马上追随，因此我当时只加了自选，想等到合适位置结果眼睁睁越来越高。后面发现YTH要到曾经设立的止盈点（40）了才狠狠跺脚买上，只为了自己心安，也基本会在这个价位卖出。这也是我小白学到的，以后看好了先下手，甜不甜啃一口，没必要等最合适的那个点。同时不要盲目追高，小心追了就站那里。以及要有原则！
为什么没选老师强推的呢，是YTH名字好听！很有诗意 哈哈哈
再说回来，YTH 它是最稳的，磷的利润在化肥里提现，如果化肥利润没抬高，就没法子享受磷的收益。
