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第一部分 财务报表

财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。

1.资产负债表

记录公司在某一时点的资产、负债和所有者权益及其相互关系的信息，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。

2.利润表

又称损益表。反映公司在一定期间（季度或年度）的经营成果。是动态报告。由收入、费用和利润构成。

3.现金流量表

反映特定会计期间内的现金及现金等价物的流入和流出情况。包括三部分：经营活动产生的现金流量表CFO，投资活动产生的现金流量表CFI，筹资活动产生的现金流量表CFF。

4.所有者权益变动表

详细记录并解释报告期内所有者权益组成部分的变动情况，如股本、资本公积和留存收益的变化。

第二部分 财务报表分析

主要涉及财务比率分析：

1.偿债能力

短期偿债能力：

流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=速动资产/流动负债

长期偿债能力：

资产负债率=负债总额/资产总额 * 100%

权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/（1-资产负债率）

负债权益比=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/（1-资产负债率）

利息保障系数=息税前利润/利息费用

2.营运效率

存货周转率=销售成本/平均存活

存货周转天数=360天/存活周转率

应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款

应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率

总资产周转率=销售收入/平均总资产

3.盈利能力

毛利率=毛利/营业收入=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%

销售利润率=净利润/营业收入*100%

总资产收益率=净利润/总资产*100%

净资产收益率=净利润/所有者权益*100%

4.发展能力

销售增长率=（本期销售收入-上期销售收入）/上期销售收入*100%

净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）/上期净利润*100%

每股收益增长率=（本期每股收益-上期每股收益）/上期每股收益*100%

第三部分 货币的时间价值与利率

一、货币的时间价值

货币的时间价值（TVM)是指相同金额的货币在不同时间点上具有不同的价值。

1.机会成本

当前的资金可以立即投资并产生未来收益，因此其价值高于未来的同等金额。

2.通货膨胀

随着时间推移，货币购买力可能下降，导致未来的货币价值缩水

3.风险

未来的现金流存在不确定性，存在无法按预期收到的风险

二、终值、现值和贴现

终值（FV）是指货币未来某一时点的价值。在资金的时间价值计算中，通常采用复利方式，每期期末的利息加入本金形成新的本金，再计算下期的利息，逐期滚利。FV=PV*(1+i)^n

现值（PV）是指未来某一时点上货币金额在当前的价值。PV=FV/(1+i)^n

贴现是指将未来的资金折算为当前的价值。在现值计算中，利率i被称为贴现率，它反映了资金的时间价值和风险溢价

三、单利与复利

单利是指仅按本金计算，利息不会加入本金继续计算新的利息

复利是每经过一个计息期，所产生的利息会加入本金形成新的本金。计息期通常为年、月、日等。除非特别说明，通常为1年。

第四部分 常用描述性统计概念

一、随机变量的定义

随机变量是一个能取得多个可能值的数值变量，用于描述不确定性。

1.离散型随机变量（有限）

2.连续型随机变量（连续）

二、正态分布

正态分布是最重要的一类连续型随机变量分布。两个特征：

1.集中性：数据在均值附近最为集中，距离均值越远，出现的概率越低。

2.波动性：正态分布的形状由标准差决定。标准差越小，分布越窄。68%一个标准差，95%对应2个标准差，99%对应3个标准差。