市场的有效性为积极管理策略投资者制造了不少的障碍，很多投资者的收益率无法超越市场平均水平。尽管战胜市场有一定难度，而且要付出高额的成本，但受托人经常接受积极型基金经理的说辞，将投资成功归结为技巧，而不是运气，而且没有对收益水平进行风险调整。
审慎的投资者应该对任何积极投资策略都保持适当且必要的怀疑态度。
选择适当的资产管理者，对受托人来说是最大的挑战。最重要的因素是职业道德、智力水平以及精神面貌。
创业型公司在市场中更有可能获得成功，并最终取得出色的投资回报。
在投资管理的各个方面，投资管理报酬协议对投资经理行为和投资收益分配、损失分担都起着至关重要的作用。适当的投资管理报酬协议会鼓励投资经理站在资产所有者的角度进行投资，追求收益的同时，尽可能避免损失。
希望通过实行积极投资管理策略来战胜市场的投资者面临巨大的障碍：首先，大部分流通证券具有有效定价的特性；其次，大部分另类投资工具面临高费用负担等。只有在构架合理的机构中，并且由高素质的人员进行管理，积极投资管理才有可能创造投资增值。积极投资管理需要选对人，搭好架，耐心耕耘，一个也不能少。
