AI学习笔记｜2026AGI洞察与投资趋势

以下学习笔记源于李广密的混沌AI课程分享：

一、市场格局：三强鼎立，各走各的路

到2026年，全球大模型基本会是GPT、Claude、Gemini三家领跑的局面。这三家目前已经拿走了AI原生市场80%~90%的营收，未来Google与OpenAI的合并市值甚至可能突破10万亿美元。

有意思的是，当通用能力拉不开差距时，大家开始各自找定位：

• ChatGPT想做十几亿日活的“个人助理”，目标是成为每个人的日常工具。

• Claude扎进企业服务和编程领域，走专业路线。

• Gemini押注多模态，在图像、视频等跨领域交互上做深。

这种分化背后，是“能力趋同，战略求异”的生存逻辑。同时市场也形成了两大阵营：谷歌像苹果一样走端到端整合，英伟达则像安卓一样开放生态，赋能多方模型。

二、技术迭代：从“冻住”到“活学”

现在的AI模型更像“冷冻产品”，预训练完就固定了。但下一个技术突破点，是让AI能在和用户的交互里持续学习，也就是“在线学习”。

这个过程不是一蹴而就的。2026年，首当其冲被深度影响的会是程序员这类知识工作者。创业者不用盯着“通用AGI”这个大目标不放，不如在垂直领域做出L3/L4级别的智能，给用户带来眼前一亮的“高光时刻”。

三、投资机会：三层布局，抓住红利

如果想布局相关投资，可以参考这三个方向：

1. 头部模型公司：比如OpenAI、Anthropic，类似早期的淘宝、京东，是流量和生态的入口。

2. 算力基建：英伟达、台积电这类卖铲子的公司，只要AI往前走，算力需求就不会停。

3. 技术溢出红利：那些用大模型能力做创新应用的公司，比如AI搜索Perplexity、编程工具Cursor，就像移动互联网时代的抖音、美团，属于站在巨人肩膀上的新物种。

另外，2026年的关键词是“更主动”——能在后台自动推理、帮你搞定复杂任务的Agent，会是下一个增长点。

四、落地挑战：算力和数据是绕不开的坎

最后也要清醒看到风险：GPU和HBM内存的短缺，依然是卡住模型升级的关键。而对创业者来说，垂直领域的壁垒不只是模型，更在于能不能搞定客户交付，以及能不能拿到自己的高质量私有数据。