指数学习笔记——国新港股通央企红利指数

指数名称：中证国新港股通央企红利指数（931722）

指数发布日：2023/9/13

指数简介：该指数由国新投资有限公司（国务院下属单位）定制，从港股通范围内选取国务院国资委央企名录中分红水平稳定且股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映港股通范围内股息率较高的央企上市公司证券的整体表现。

指数样本数量：50只股票，均为H股、国资股

选样特点：在样本库中，按照过去三年平均股息率由高到低排名，选取排名靠前的50只证券作为指数样本。

关于此加权方式，有如下几点说明：

1）**自由流通市值**

上市公司股票中可自由交易部分的总市值，剔除了限售股、战略投资者持股、大股东持股等非流通股份，自由流通市值=股价*（总股本-非自有流通股本）。

2）**股息率调整**

股息率是衡量股票分红回报的指标，计算公式为：

股息率=年度每股股息/当前每股股价

3）**对股息率进行加权**

该加权方法既考虑了证券的规模（通过自由流通市值），又兼顾了分红回报能力（通过股息率），使高分红、大市值的证券在指数中拥有更高权重，更能反映市场对优质分红资产的偏好。

前十大成分股权重之和（3/25）：67.85%（能源、通信服务、通信设备、交通运输）

图表来源：中证指数有限公司

样本调整：每年调整一次。权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。

指数股息率（3/25）：5.71%

跟踪该指数的相关ETF：

目前市场上共有4只，其中3只在上交所上市，1只在港交所上市。上市日期均为2024年7月10日。上市以来均有分红，但频次各不相同。其中市值最大、流动性最好的为港股央企红利ETF景顺（520990），管理人为景顺长城基金。截至3月25日收盘，市值约50.15亿元，上市后日均成交额1.43亿元。下面是这四只ETF的收益分配政策简述↓↓↓

**港股央企红利ETF景顺（520990）**

每季度定期对收益率进行评定，满足条件的，可进行收益分配；

每年至多4次

**港股通央企红利ETF南方（520660）**

可以在每月对收益率进行评定，但并非强制。若满足条件，可进行收益分配；

未对每年收益分配的次数作出表述，理论上最多12次。

**港股通红利ETF广发（520900）**

每月最后一个工作日对收益率进行评定，满足条件的，可进行收益分配；

至少在每季进行1次收益分配，每年收益分配次数最多为12次。

**博时央企红利（3437）**

每半年一次，由管理人决定。一般为每年三月及九月。