2月11日盘前学习笔记(复盘+游资+消息消息+掘金)

★2月10日A股三大指数震荡整理，沪指收报4128.37点，涨幅0.13%；深证成指收报14210.63点，涨幅0.02%；创业板指收报3365.72点，跌幅0.37%。两市成交额2.12万亿元，较前一交易日缩量1454亿元，市场呈现缩量震荡格局。    板块方面，文化传媒、游戏、船舶制造、教育、通信服务板块涨幅居前，贵金属、光伏设备、珠宝首饰、能源金属、商业百货板块跌幅居前，个股涨跌分化，AI应用与传媒板块成为资金抱团主线，节前资金避险与兑现意愿有所提升。     2月11日盘面预计延续震荡整固走势，指数波动区间收窄，沪指支撑位看4100点整数关口，压力位关注4140点前期高位，市场以结构性行情为主，资金将聚焦业绩确定性强、估值合理的板块，节前交投活跃度或进一步温和回落，热点轮动速度加快，低位绩优板块有望获得资金关注。板块方面，看好春节消费、高股息蓝筹、低空经济、AI应用细分领域；热点个股关注业绩预增的消费龙头、低空经济核心标的、传媒板块绩优股。

★2月10日游资交易呈现极致抱团与分歧并存态势，全市场65只个股登上龙虎榜，游资总成交62.1亿元，较前一交易日放大10亿元，资金集中扎堆传媒、AI应用板块，包揽游资80%以上成交量。游资席位方面，量化打板净买入5.62亿元，中山东路净买入5.20亿元，成都系净买入2.27亿元，量化抢筹净买入1.39亿元，为主要买入力量；机构席位净卖出3.46亿元，与游资形成明显分歧。个股层面，游资重点买入光线传媒、博纳影业、荣信文化、亚康股份等传媒AI标的，其中城管希席位买入视觉中国7387万元、中国电影9967万元，中山东路、成都系三日累计买入博纳影业超2.08亿元；卖出方面，佛山系净卖出捷成股份1.33亿元，作手新一出清引力传媒4523万元、海看股份4760万元，中国电影遭部分资金净卖出8340万元，奥飞娱乐净卖出1022万元，高位题材股兑现压力显现。

★2月10日至2月11日国内外重要消息密集发布，对市场与个股形成明确影响。国内方面，五部门联合发文支撑低空经济基础设施建设，利好通信设备、无人机制造、卫星导航相关企业，移远通信、特发信息等标的受益；字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0开启内测，带动传媒、AI应用板块爆发，光线传媒、博纳影业等影视股掀起涨停潮；央行维持流动性合理充裕，呵护春节前资金面，利好大消费与高股息板块。国际方面，美股三大指数涨跌不一，道指续创历史新高，纳指小幅回调，科技股走势分化，影响A股科技板块情绪；特朗普宣布反对以色列吞并约旦河西岸，同时释放对伊朗强硬信号，地缘政治波动利好黄金等避险资产；马斯克官宣SpaceX重心转向月球城市建设，SpaceX与xAI完成合并，催化商业航天、太空光伏板块，利好中国卫星、航天电器等个股。

★2月10日至2月11日特朗普与马斯克动态清晰，均对全球市场与相关产业产生影响。特朗普方面，当地时间2月10日表态反对以色列在约旦河西岸的吞并行动，同时称若美伊谈判失败，将向中东再派遣一支航母打击群，地缘政治紧张局势升温，提振贵金属避险需求；公开批评美联储主席鲍威尔，称此前提名其任职是错误决策，引发市场对美联储货币政策走向的猜测，影响全球资本市场风险偏好；计划推进贸易保护政策，拟宣布对等关税措施，扰动全球供应链预期。马斯克方面，2月10日正式官宣SpaceX战略调整，暂停火星计划，全力聚焦十年内建成月球城市，加大月球着陆、深空通信、太空光伏领域投入；推动SpaceX与xAI合并，打造太空算力与AI融合的新实体，估值达1.25万亿美元；特斯拉调整业务重心，停产部分车型，加大自动驾驶与机器人研发投入，带动全球商业航天、AI算力、机器人产业链异动。

★2月10日国内外主要期货品种涨跌分化，直接影响A股相关板块与个股。国内期货方面，沪锡主力合约上涨3.33%，烧碱上涨3.26%，黄豆一号上涨2.44%，利好锡业股份、氯碱化工、农业种植板块；集运指数欧线下跌4.57%，焦炭下跌1.71%，焦煤下跌1.67%，压制航运、煤炭板块表现；原油、燃料油期货主力涨超2%，利好中国石油、中国石化等油气企业；沪银下跌2.82%，拖累贵金属板块个股。国际期货方面，COMEX黄金期货微跌0.62%，报5047.9美元/盎司，COMEX白银期货下跌2.01%，避险情绪小幅回落；布伦特原油期货上涨，地缘政治支撑油价，利好油气开采、油服板块；LME有色金属小幅波动，铜、铝价格稳定，利好紫金矿业、云铝股份等有色龙头。

★2月11日值得关注的板块聚焦业绩优良、估值合理、具备节前埋伏价值的方向，包括高股息蓝筹、大消费、AI算力、商业航天、低位绩优周期股，股票池均为业绩确定性强、估值处于合理区间、资金关注度逐步提升的标的。消费板块关注贵州茅台，白酒龙头业绩稳健，分红稳定，估值合理，受益春节消费旺季；美的集团，家电行业龙头，内销回暖叠加出口改善，业绩增长确定性高。金融板块中国平安，保险龙头估值处于低位，业绩边际改善，高股息属性凸显；招商银行，银行业绩稳健，资产质量优质，防守性强。科技成长板块关注中际旭创，光模块龙头，受益全球AI算力需求，业绩持续高增；寒武纪，国产AI芯片核心标的，自主可控逻辑下业绩逐步释放。周期与制造板块关注紫金矿业，有色龙头，金铜业务利润稳定，受益商品价格回暖；华菱钢铁，高端钢材龙头，业绩优良，估值偏低，受益基建与制造业复苏。以上所有内容均为个人分享，不构成投资建议。

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