学习笔记|存款货币银行

1、核心定义

·IMF 与央行统计统称存款性公司，西方称商业银行，核心特征：能够创造存款货币。

2、我国范围

·国有商业银行、政策性银行（农发行）、其他商业银行、信用社、财务公司等。

1. 古代银钱业（雏形）

• 职能：货币兑换、保管（收保管费、无利息）、汇兑。

• 标志：吸收存款并支付利息→发放贷款，标志向现代银行转变。

2. 现代银行产生（西方）

• 最早近代银行：1580 年威尼斯银行。

• 现代银行制度确立：1694 年英格兰银行（股份制、低利率，打破高利贷）。

3. 中国现代银行业

• 第一家外资银行：1845 年丽如银行。

• 第一家自办银行：1897 年中国通商银行。

• 旧中国格局：小四行、南三行、北四行，受官僚资本控制。

1. 信用中介：吸储→放贷，盘活闲置资本。

2. 支付中介：办理结算、收付，加速周转。

3. 变储蓄为资本：将消费性资金转为生产资本。

4. 创造信用工具：创造存款货币（核心功能）。

1. 西方商业银行类型

• 按所有权：私人、股份制（主流）、国有。

• 按地域：地方、区域、全国、国际。

• 按经营模式：

• 职能分工型（分业）：只做短期信贷、活期存款，代表：美、日（大萧条后）。

• 全能型（混业）：可做证券、信托、保险，代表：德、瑞。

2. 组织制度

1. 单元制：无分支，美国传统模式。

2. 总分行制：总行 + 分支，全球主流，我国采用。

3. 代理行制：互签协议代办业务。

4. 控股公司制：控股多家银行，美国大银行主流。

5. 连锁银行制：同一集团控制，不设控股公司。

3. 我国现状

• 经营模式：职能分工型（分业），但混业趋势明显。

• 组织：总分行制，分支无法人，总行统一核算担责。

1. 分业起源

• 1930s 大萧条→美国《格拉斯 - 斯蒂格尔法》→银行与证券分离。

2. 混业回归

• 70 年代后金融创新→竞争加剧→美 1999《金融服务现代化法》、日 “金融大爆炸”→废除分业。

• 次贷危机后：美国沃尔克规则回归分业，后又放松。

3. 我国路径

• 90 年代前：盲目混业→风险混乱。

• 1995 年：分业经营、分业监管法定。

• 现状：政策松绑，银行通过控股、子公司事实上混业（缺券商牌照）。

1. 三大动因

• 应对利率风险、技术进步、规避监管。

2. 主要创新

1. 风险应对：浮动利率工具、期货、期权。

2. 资产证券化：贷款打包→发行证券→盘活流动性（双刃剑，次贷危机诱因）。

3. 技术驱动：电子支付、ATM、网银、数字金融。

4. 规避监管：ATS、NOW 账户、MMMF、大额可转让存单。

3. 意义与问题

• 意义：提升效率、丰富工具、优化配置。

• 问题：风险复杂化、监管难度上升、系统性风险加大。

1. 定义

• 客户无力偿还本息的贷款，银行不可避免（信息不对称、市场波动）。

2. 我国成因

• 国企低效、政府干预、社会责任重、承担改革成本、预算软约束、经济周期波动。

3. 分类制度

• 旧：一逾两呆（逾期、呆滞、呆账）。

• 新：贷款五级分类（全球主流）

• 正常

• 关注

• 次级

• 可疑

• 损失

• 监管标准：逾期 90 天→至少次级；270 天→可疑；360 天→损失。

1. 核心逻辑

• 银行投保→破产时由保险机构赔付→保护存款人、防挤兑、稳金融。

2. 起源与模式

• 起源：1933 年美国FDIC。

• 组织：政府建立、官银合建、同业合建。

• 参保：强制为主，设赔付上限。

3. 利弊

• 利：防挤兑、稳定体系、保护小储户。

• 弊：道德风险→存款人不监督、银行敢冒高风险。

4. 中国

• 2015 年 5 月实施《存款保险条例》，限额 50 万元，覆盖 99% 以上账户。

1. 金融资本理论：银行资本 + 产业资本融合→金融寡头控制经济（列宁、希法亭）。

2. 产融结合

1. 途径：债权、股权、人事渗透。

2. 模式：德国直接持股、日本主银行制、美国控股公司间接融合。

3. 我国：探索主办银行、债转股、金融控股公司。

1. 1993 年：专业银行转制为国有商业银行。

2. 1998 年：注资、剥离不良、成立四大 AMC。

3. 2003 年后：股份制改革→汇金注资→引战投→A+H 上市（工、农、中、建、交、邮储全部上市）。

4. 成效：治理改善、资产质量提升、盈利增强、国际竞争力提高。

5. 不足：公司治理、同质化、风控仍需完善。