第二章 本次发行概况P14
一、本次发行的基本情况
股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：1.00元
发行股数：7150万股，占发行后总股本的28.6%
{ 总股本7150/0.286=2\5000万股}
其中：增量发行6500万股；存量发行650万股
{存量25000-6500=18500,发行后存量18500-650=17850}
每股发行价格：31.39元
发行市盈率：
（1）20.30倍（按加权平均法计算）；
（2）23.93倍（按全面摊薄法计算）
盈利预测：2001年度预计净利润为人民币3\2791.70万元
每股净利润（按2001年预测的净利润计算）：
（1）1.546元/股（按加权平均法计算）；
（2）1.312元/股（按全面摊薄法计算）{32791.70/25000=1.312}
发行前后每股净资产：
（1）发行前每股净资产为2.40元（按2000年12月31日经审计的数据计算）；
（2）发行后每股净资产为9.76元（按发行价31.39元计算，扣除发行费用和国有股存量发行收入）
本次发行预计实收募股资金：人民币199602.8万元（扣除国有股存量发行）
发行费用概算：合计：4842.2万元
二、本次国有股出售情况
公司本次新股发行中，国有控股股东中国贵州茅台酒厂有限责任公司及其它国有法人股东共计出售相当于融资额10%的国有股。（650/6500）
1、国有股东持股情况
目前公司股东中，持有国有股的情况如下表所示：
{根据国有股东持股情况：16800+1000+150+100+100+100+100=18350（万股），少了150万股。
90.81%+5.41%+0.81%+0.54%+0.54%+0.54%+0.54%=99.19%，少了0.81%
说明还有其他股东，上表没有列示。}
{上市前，贵州茅台的总股本为1.85亿股。
作为主发起人，中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司投入的资产经评估确认后，
折合为1.68亿股的国有法人股。
茅台集团的持股比例 =(控股股东持有的股份数量/公司总股本)x100%
=(1.68亿股/1.85亿股)x100%=90.81%}
2、拟存量发行的国有股数量
公司本次拟发行社会公众股6500万股，根据国务院发布的减持办法，本公司拟减持国有股650万股。公司各国有股东拟出让的股份数量如下表所示：
注：贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社未减持。
{因技术开发公司职工入股占比 79%，严格来说不算国有公司, 技术开发公司成立于
1992年，是经仁怀市政府批准，由原集团公司与集团公司职工共同出资成立的股份合
作制企业，其中集团公司出资328万元，占总股本的21%，职工入股1,236万元，占总股本的79%。
贵州省轻纺集体工业联社是集体企业,未减持}
{出让比例=IPO前法人股持股数量÷6家国有法人股总股数，用出让的650万股乘以出让比例就可以计算出减持数量}
3、发行方式及定价
本次国有股存量发行方式及定价与首次公开发行6500万股社会公众股完全一致。
4、收入的上缴
（1）国有股存量发行收入的测算
以公司本次首次发行A股融资额的10%计，本次国有股发行预计收入为2\0403.50万元。{650*31.39}
（2）国有股存量发行费用的测算
合计：410.02万元
（3）收入的上缴方式
南方证券有限公司在取得国有股存量发行收入2个工作日内按规定扣除发行费用后，使用一般缴款书采取就地上缴中央国库。
5、出售国有股份的上市流通
本次出售的650万股国有股与首次公开发行的6500万股社会公众股同时上市流通。
{茅台招股说明书。说明书中说共发行7150万股，其中增发6500万股，国有股存量发行650万股。查了一下存量发行是当时的规定要求，2002年暂停了。
这次国有股存量发行650万股，预计收入2亿余元，由主承销商南方证券取得发行收入2个工作日内扣除发行费后上交中央国库（说明书16页）。
问：收入上缴中央国库不就与贵州省和国有股原持有人（主要是茅台集团）没有关系了嘛？这是规则要求，还是其他什么原因？如果收入与自己没有关系，没有好处，那原国有股持有人（8家）还发行它干嘛？
唐朝：当时是IPO的时候，强制要求国资委跟风减持10%，然后所获资金转交社保，充实社保（社保长期有账无钱，空转的）。
（注：现在已改成直接把国有股划转给社保基金了）
贵州茅台上市时国有股减持的政策背景：
2001年6月，国务院发布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》，核心规定是：新发或增发股票时，需按融资额的10%出售国有股，收入上缴社保基金。贵州茅台2001年8月上市时也执行了这一政策。
不过，由于市场反应强烈（股市大跌），同年10月该政策被紧急叫停。
茅台上市时正值政策执行期，但后续减持并未对茅台造成实质影响。}
三、本次发售新股的有关当事人
发行人：贵州茅台酒股份有限公司
主承销商：南方证券有限公司
发行人法律顾问：北京市竞天公诚律师事务所
主承销商法律顾问：北京市金台律师事务所
会计师事务所：天一会计师事务所有限责任公司
资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司
股票登记机构：上海证券中央登记结算公司
四、预计时间表
发行公告刊登日期：2001年7月27日
发行日期：2001年7月31日
