1月16日周五盘前学习笔记

一、1月15日盘面、1月16日走势与热点

- 昨日盘面（1月15日）：沪指收4112.60点，跌0.33%，盘中探底回升险守4100点；深成指涨0.41%、创业板指涨0.56%、科创50涨1.25%，分化明显。个股跌多涨少（约3100:1800），成交缩量但仍处高位，北向净卖出约30亿元，主力资金从计算机、传媒、军工流出，半导体/电子净流入120.83亿元居首。板块上半导体材料（+4.91%）、贵金属（+3.35%）、能源金属（+2.87%）领涨，AI应用、传媒、军工回调。

- 今日走势预测：震荡分化、弱修复，沪指支撑4090-4100点，压力4130点；创业板指看3350点支撑，无单边行情基础，大概率低开探支撑后弱修复，尾盘企稳。

- 今日热点预测：半导体国产替代（设备/材料/存储）、能源金属（锂/钴）、贵金属（避险）、银行/低估值蓝筹（流动性宽松预期），回避高位AI应用、传媒等资金流出板块。

二、1月15日重要游资动向

- 陈小群：买入华胜天成5.42亿（3日，算力/云计算，5天3板，非一日游）；卖出金风科技1.92亿、坤泰股份1900万、三维通信2400万、雷科防务3.58亿（3日，高位兑现） 。
- 炒股养家：买入领湃科技1500万、航天长峰4500万、博菲电气1400万（偏中长线逻辑）；卖出南方路机1500万 。
- 中山东路：买入视觉中国1.62亿、盛路通信1.50亿（地天板，资金承接强） 。
- 成都系：买入新华都1.01亿（消费复苏，连板趋势） 。
- 核心逻辑：游资高低切换，从高位题材转向低位高景气、业绩确定标的，聚焦半导体、电力设备、通信等主线龙头。

三、1月15-16日国内外事件、观点及个股影响

1. 融资保证金比例提至100%（1月15日）：抑制杠杆，降温高位题材。影响：AI应用、传媒、军工（如长城军工）利空；低杠杆低估值蓝筹（银行、石化）偏中性。
2. 央行下调结构性工具利率+新增再贷款（1月15日）：宽松预期升温，利好流动性敏感板块。影响：银行（如工行）、地产链（如世联行）、中小微相关制造利好；大盘整体利好。
3. 美国加征半导体关税（1月15日）：强化国产替代。影响：半导体设备（北方华创）、材料（上海新阳）、存储（兆易创新）利好；依赖进口设备的小厂利空 。
4. 台积电Q4财报超预期+英伟达看涨存储价（1月15日）：带动半导体/存储情绪。影响：中芯国际、华虹公司、兆易创新、北京君正利好 。
5. 傅静涛（申万宏源）：A股牛市未结束，当前为科技结构牛高位，全面牛市或在2026年下半年（1月15日）。影响：科技成长（半导体、AI硬件）、低估值蓝筹偏中性，强化结构性行情预期 。
6. 刘刚（中金）：流动性过剩致板块轮动剧烈，稀缺资产受追捧（1月15日）。影响：半导体、能源金属等高景气稀缺标的获资金青睐，利好；题材炒作偏中性，轮动加快 。

四、今日我关注个股（低估值+游资预期+业绩优）

1. 北方华创（002371）：半导体设备龙头，国产替代加速，2025年订单饱满，估值合理，游资+机构加仓，利好，适合低吸 。
2. 华友钴业（603799）：能源金属龙头，锂钴价格企稳，业绩确定性强，昨日板块领涨，估值低，游资关注，利好，逢低布局。
3. 四川黄金（001337）：贵金属龙头，避险需求升温，昨日涨停，估值适中，游资介入，利好，轻仓追强。
4. 华胜天成（600410）：算力/云计算，5天3板，陈小群5.42亿买入，业绩改善，低估值，利好，关注分歧低吸机会 。
5. 工商银行（601398）：低估值蓝筹，流动性宽松预期利好，北向资金青睐，业绩稳健，偏利好，适合配置型买入。

另外，我拿显微镜聚焦半导体国产替代、能源金属、消费电子高增长系列，筛选出6只高活跃+低估值+业绩优+游资预期标的，我认为比较契合当前高低切换主线，核心信息一目了然👇

我新增活跃度更高的关注标的（1月16日）

1. 康强电子（002119）—半导体封装：PE约22倍（行业35+），2025年订单同比+40%+，国产替代驱动，昨日放量涨停、游资抢筹，业绩预增60%-80%，利好，低吸为主。
2. 蓝箭电子（301348）—功率半导体：PE约20倍，2025年净利润预增70%-90%，量价齐升，1月15日换手率8.5%、资金承接强，游资布局功率半导体补涨，利好，逢绿盘轻仓。
3. 江波龙（301308）—存储芯片：PE约25倍，AI算力驱动存储涨价，2025年Q4营收同比+105%-224%，昨日大涨7.2%、机构+游资联动手，利好，回踩5日线可关注。
4. 立讯精密（002475）—消费电子/汽车电子：PE约21倍（2026E），2026年净利润预期214.63亿（同比+35%），华为+AI端侧驱动，北向+游资持续流入，利好，回调至60日线布局。
5. 锌业股份（000751）—锌冶炼/新能源材料：PE约10倍，2025年前三季度净利润同比+1110%，锌价上涨+30万吨锌合金投产，游资偏好低价高弹性，利好，3.9元以下低吸。
6. 精测电子（300567）—半导体检测：PE约28倍，设备招标放量，2025年订单同比+35%+，1月15日大涨5.8%、资金净流入2.1亿，利好，支撑位58元附近介入。

注：以上信息基于公开数据， 纯属个人学习分享，不构成投资建议，入市需谨慎。认为对你有一点价值请点赞分享一下，也不枉我熬夜复盘学习，并把劳动成果辛苦分享给你，互相尊重是一种美德。