1，我之前说过判断一个交易系统能不能赚钱，好不好的唯一标准是在数学模型上，长期来看是不是具有正期望值。
2，并且提供一个公式，期望值=胜率*盈亏比-（1-胜率）。期望值为正的话，就是这个公式的结果大于0。
3，我们假设期望值为E，胜率为P，盈亏比为R，那么E=P*R-(1-P）>0，得出R>1-P/P，根据这个公式我们就得出胜率与盈亏比的关系了。
4，建立一个好的交易系统关键是要找到胜率与盈亏比的平衡。在交易系统胜率一定的情况下，我们的盈亏比要控制在多少才合适呢？
5，交易胜率我们是很难把握的，或者说很难提高的，也不可能无限提高，这是由交易的不确定性所决定的。
但是交易系统的盈亏比我们可以自己确定，我们可以自己设定，理论上我们想设多高就可以设多高。
6，但盈亏比不是越高越好，有两点原因：
一是盈亏比与胜率成反比，你盈亏比高，那你的胜率就会很低。
胜率很低的话，那说明你的交易一直在亏损，在亏钱，久而久之你也会没有信心，不能执行你的交易系统了。
就像买彩票，中奖了得500万，但中奖的胜率非常低。
7，二是我们交易是来赚钱的，不是来提高盈亏比的不要本末倒置了。而我们赚钱很简单，就是保证交易系统长期下来是正期望值就可以了，也就是E>0就可以了。
它不需要很高的胜率，也不需要太高的盈亏比，它只需要两者之间达到一个合理平衡就可以了。
8，一般来说，大多数趋势交易系统，胜率不会超过40%。
（这里不讨论震荡交易系统与短线日内交易系统，这两者的交易系统胜率非常高，80%，90%都有，当然是因为它们盈亏比很低，只要大于1就可以了），
我们把胜率40%，代入上述公式：R>1-40%/40%，得出R>1.5，也就是说在胜率为40%的情况下，只要赢亏比大于1.5倍就可以长期稳定盈利了。
9，但是考虑到手数费与你的交易系统的胜率达不到40%的情况下，保守估计我们的盈亏比至少要达到2倍，才能做到赚钱。
合理的话我们赢亏比做到3倍，就可以做到万无一失失了。
也就是说盈亏比设置3：1是比较合理的，因为谁也不能保证你的胜率能做到40%。
10，胜率在30%时，盈亏比就到了2.33倍，加上手数费，还有一些系统不利周期的原因，胜率可能还达不到30%，所以合理的盈亏比是3倍，这是一个分界线。
胜率高的话，盈亏比低于3也可以，胜率低的话，盈亏比就要高于3了。
